华人全球化发展的一个突出热点是移民。为什么会这么热？追根究底就是一个原因：家。有家，就要安，安安心心、安安全全。要安，就得把这几样计划好、落实好——事业，学习，健康和心性。我们传统上，春节贴春联的时候，常常会见到这四个字：五福临门，包括富贵、康宁、长寿、善终、好德。前四个都是结果、现象，最后一个，好德，是转变的枢机。心性上，你是好德还是缺德，是善还是恶，潜移默化或直截了当地影响着前四个结果。心性和事业、学习、健康共同影响着财富，也就与富贵、康宁、长寿、善终有着密不可分的联系。而移民，也就是常居地的选择，会对事业、学习、健康和心性产生直接或间接的影响，影响到家庭是否五福临门。移民是为了能够自由选择，是好，是坏，还不能一概而论。
财富则是家庭福祉的基础。在创造财富、管理财富和传承财富的过程中，是要让财富滋养生命，还是用生命去养护财富？答案是选择前者，而不是反过来，耗尽我们的生命去养护金钱、用生命去支撑财富。但为什么很多人的行为违背这样的常识呢？这个留待思考！我们希望财富健康地成长，而不是让自己的财富和生命在一个坑洼高低中不断颠簸。我们要去创造有趣的事物和财富，但不希望让对金钱的担忧拴住我们自由的心和生命的体验。
8月中旬人民币中间价在放宽浮动空间管制后猛地贬了一下，市场的力量把它引向贬值的方向。幅度之大，惊动了不少投资者，也惊动了世界。需要意识到，未来各币种汇率的波动会加大和更不可测，原因是世界的经济与政治力量对比，及其内外因变化因素正在进入一个更加不稳和难测的时期。像去年以来的卢布、欧元，以及加元、澳元等，都在进入一个不安分的状态。那怎么办呢？魔高一尺，道高一丈。虽不能完胜，亦不至于束手无策。对冲组合是重要策略之一，跨品类、跨地域、多币种的资产配置策略，实施全球化资产组合配置策略。在这个基本策略基础上，进行具体战术安排。
我们看一个例子。某中国公民，拥有加拿大居民的身份，于是他既可以在中国永久居住，也可以在加拿大长期居住，享受加拿大的子女教育，工作机会，社会福利，人文环境各方面。这个人可投资资产要达到一定程度，他需要做全球资产配置。他的资产配置可能是：现金资产，人民币、美元和加元各有一部分，用于生活和教育等开支；房产在北京、多伦多各有一套，也许在加拿大某个小镇有套房；他可能做一些保险、理财产品、信托计划等安排；他的生意产业可能从中国延伸到加拿大，或者把加拿大的一些资源反馈到中国；也可能在跨境PE/VC方面布局；或许还有公益慈善方面的做安排。总之，他的资产到一定量，他在中国财富和跨境财富思考的角度就有必要做这些计划。
请看这个投资测算表，非常有启发！假设一个家庭有5000万美元可投资资产，怎么做规划呢？假设他在股市投资上的每年盈亏是起伏较大，具体参数见后；他在人民币固定收益产品上的回报是年化8%，在美元加元固定收益产品上的回报是年化6%。假如这5000万美元全部投入到股市A股，从第一到第五年盈亏分别是赚50%、亏30%、赚10%、亏10%、赚5%，五年末是5457万。你看在股市里这个人还算炒股炒得还算可以的，但最后五年下来，他从5000万变成5457万，五年总盈利接近10%，年化非常低，都比不过CPI，算上利息，很亏。
假如这个人5000万不是投资股市，而是投资类固定收益产品，年化收益8%。第一年是5400万，第二年5800年，到第五年末下来是7346万，总计赚了将近50%，40%多。当然，这不是每个人的绝对数字，但它是存在合理性的。
进一步测算。把这5000万美元全投入股市，不符合资产配置理论，品类上太单一了，应该有多元化资产配置策略，包括形态、地域、币种。我在外汇上有一个观点，汇率这件事儿上我们不做算命先生，所以我们在资产配置上希望是什么效果呢？不奢望因押对外汇品种而给创造超额收益，但希望不要因为汇率剧烈变化导致我的财富缩水，而希望多币种配置使财富比较安稳、总价值波动小。
这位投资者也这么安排，做多币种组合资产配置。在中国有几套房折合500万美元，在美国和加拿大各100万美元房产，人民币、美元和加元存款各有一些，合100万美元，A股和PE各有有相当于100万美元的资产，类固定收益的人民币信托和基金产品折合3000万美元，美元和加元基金各500万美元。第五年末，按照刚才的收益率算下来他的资产变成了7306万美元。
对比二者，这两个数字很接近。那么，哪种策略更好呢？全配人民币资产的五年收益多一点点，但后者的多币种策略更合理！后者做了多币种组合配置，有利于平抑汇率可能带来的资产价值剧烈波动。我们坐在这儿能够安心喝茶听课，旅游安安心心的，不用说突然停下来，对不起我要看看股市，对不起我要查查外汇，对不起我要给我的经纪人打电话，最近我哪个房子赶紧要卖掉……不需要过这种心急慌忙的人生。
我在社会财富结构上有个观点——未来财富有三个很重要的现象，特别是家里可投资资产多的情况下要注意的：第一是财富的非线性大幅度波动常态化，第二是财富管理的立体化，第三是财富传承的专业化。
第一，财富的非线性大幅波动常态化。一个草根可能在三年以后变成富翁了，中产回到草根的情况也会比比皆是，富翁变成草根的情况也会有。财富非线性大幅度波动常态化,所以财富管理要规划得好，健康地成长，比今年赚个翻倍、明年又赔百分之四五十、后年又赚一点要好，要安心。
第二，财富管理的立体化是未来很重要的趋势。过去财富管理，包括现在大部分人还是这样的，哪个产品年化收益是多少，企业运转利润赚多少。作为家族未来整体的布局。你要考虑你的家族企业，理财投资，全球布局，身体健康，身心健康，有的家庭是身体、心理上出问题的都有，二代各方面，立体思考。智慧型的财富管理不再局限于财富管理的金额变化，也不在局限于家族企业今年赚了多少钱，而是引入专业和系统的方法，综合全面的管理。
第三，财富传承管理的专业化。财富传承从时间轴上，代际传与承方面规划。你的家族企业、资产配置、保险、信托、遗嘱安排是否有专业的规划？比如全球化定居生活和国际身份的安排，选择常居在哪个国度和地区，他的家族传承会影响到二代、三代、甚至更久。比如在考虑一项投资计划的时候，有没有综合考虑税务、地缘环境、家庭成员变故等因素对传承保护的影响？其他又如婚姻关系、家族企业等，这些涉及到动态变化、政策法律和家庭关系等纷繁复杂的因素，需要有专业的思考、工具和服务，才有可能处变不惊和健康传承。
我们身处在华人全球化进程的时代，这既是华人海外发展的过程，也是华人自我提升过程，交流交融必然会产生这种作用，而且也是华人重新发掘自身优秀文化和重新认识自己的过程。在这个过程中，全球资产配置和国际化生活方式正在成为高净值人士重要策略之一。通过认清华人全球化时代，把握其特点和关键要素，立体化和专业化地进行规划和布局，让华人和世界变得更加美好，这是一件很值得持续思考和行动的事情。
作者刘栋金融硕士，经济应用数学学士。曾任著名财富管理机构、投资移民机构、IT企业的分公司总经理和总经理。
