这份由两个机构联合发布的亚太财富 报告受到了全球财富管理机构、高端物业 代理商、奢侈品零售商和其他企业的密切 关注。他们希望了解该地区超富裕人士是 如何进行投资和向什么领域投资，以及他 们财富的状况。该报告指出，亚洲的富裕 人士（特别是中国）正在越来越多地试用 离岸财富中心，来寻求更为广泛的产品和 服务、税务优惠和金融保密性。
对如何区分信托和私人基金会这两个 关键的离岸结构来保护他们的个人财富, 中国人可能会感到疑惑。虽然它们都可以 帮助保护个人不受离婚、破产和继承纠纷 等问题的困扰，它们拥有不同的起源和法 律后果，这可以在很大程度上影响富裕中 国投资者如何接受这些概念。因此，选择一个在信托基金和基金会领域拥有丰富经 验的成熟离岸金融中心，可以帮助中国新 兴的富裕人士在财富投资和资产继承时确 保拥有保强有力的法律保护和节约成本。
列支敦士登是一个欧洲中部的内陆高 山国家，它是世界上最小、但最富有的德 语为官方语言的国家。它被称为一个公国， 因为它是一个君主立宪制、以王子为首领 的国家。列支敦士登分为11 个市镇，领土 的大部分是山区，使其成为一个冬季运动 的理想胜地。
列支敦士登的西部和南部与瑞士接壤， 东部与奥地利接壤，该国的总面积刚刚超 过160 平方公里，人口总数约为35000 人。 根据美国政府的世界概况表述，列支敦士 登拥有世界上最高的人均国内生产总值 （GDP），达到了141100 美元（2008 年 的估计数据）以及全球最低的失业率之一。
该国的政治和经济稳定性、保密性、 优良的基础设施以及其位于欧洲心脏地带 的地理位置都使得列支敦士登成为了全球客户在管理公司和保护资产方面的理想目的地。
更重要的是，列支敦士登拥有强大的 金融业，大部分业务位于其首都瓦杜兹。 从1995 年5 月以来，它一直是成为欧洲经 济区的成员，这个机构是欧洲自由贸易联 盟（EFTA）和欧盟之间的桥梁。它也是欧 洲自由贸易联盟的成员。
列支敦士登的特殊地位
让列支敦士登在财富管理的历史上变得如 此重要的是因为，它是现代基金会的发源 地。尽管建立在英国普通法基础上的信托 基金的历史可以追溯到12 和13 世纪，但 是第一个私人基金会于1926 年于列支敦士 登推出，当时该国颁布了1926 年列支敦士 登个人和公司法。如今，信托和基金在列 支敦士登都具有良好的表现，随着越来越 多的中国富人乐意在管理个人海外财富时使用这种工具，它们的功能应该值得肯定。
列支敦士登法人实体的建立基于1926 年列支敦士登个人和公司法（PGR 法典）， 这过去是 ——现在仍然是——该国经济迅 速和成功发展的重要基石。
公共法律企业列支敦士登专业受托人 协会的Clemens Laternser 介绍说，该立 法引入外国法律下所有已知和被证明的公 司形式（比如信托基金），并且以非常宽 松的形式管理这些公司形式，以确保企业 结构的灵活性能够最好地服务公司实体和 传达创始人的意愿。
PGR 法典下最常用的企业实体类型是 股份有限责任公司、机构（Anstalt）、基 金会（Stiftung）、信托协议和信托企业。 在PGR 法典下建立了许多注册和控股公司，这使得列支敦士登成为了一个成功的 离岸金融行业先驱。
谈到列支敦士登在资产保护和其他方 面的优势，Laternser 先生说，PGR 法典 和对隐私的保护（受到包括银行私密法等 在内的一些法律的保护）帮助了该国建立 了保障客户资产的悠久传统。
列支敦士登信托基金和基金会都是重 要的工具，能够确保为客户资产提供保护， 它们也都能够作为继任规划的选择。就隐 私而言，列支敦士登的银行和专业保密法 是满足客户合法需求的重要保护工具。
此外，列支敦士登的工业和金融部门 能够利用一个欧洲的独特组合，因为该国 同时与欧洲经济区（根据欧洲经济区协定） 和瑞士经济（与瑞士的海关和货币联盟） 融合到了一起。瑞士法郎让列支敦士登拥 有了非常安全的货币。
在税收方面，列支敦士登的2011 年 税法在国际层面是非常有竞争力的， 且 符合了经济合作与发展组织和欧盟的要 求。所有法律实体的统一税率为净收入的 12.5％，而公司的应税净收入可以享受一 定抵扣（公司资本的4％），每年最低的企 业所得税可能仅为1200 瑞士法郎。
对那些不太了解信托基金和基金会的 机制和好处的中国人，Clemens 先生就列 支敦士登如何能够在这两个领域帮助客户 做出了明确的解释。
信托
由于列支敦士登是唯一采用普通法信托基 金的民法司法管辖区，它结合了普通法信 托和民法制度的优势。列支敦士登的信托协议吸引了人们相当大的兴趣，通常被来 自普通法国家的客户使用。列支敦士登信 托的建立需要财产授予人与受托人之间签 订书面信托契约（协议）。根据该文件， 财产授予人将信托财产转给受托人，并且 让后者担当起以自己的名义管理或使用信 托财产的义务，为一个或者多个受益人服 务。列支敦士登的信托基金不是独立的法 人实体，并没有最低资本要求。
与英国信托法不同的是，列支敦士登 的法律既不禁止盈利积累，也没有就一定 的时间期间设立“反永久存续的规则”。 自由的列支敦士登公司法同样允许根据外 国法律（比如英国或者美国）建立信托（根 据PGR 第931 条，使用的外国信托法规 必须在信托文件中清楚地说明）。能够根 据本国熟悉的法律建立信托对外国财产授 予人来说显得尤为方便，现有的法律条文 可以被简单地采用。
基金会
基金会是一个独立的特殊目的基金，拥有相 应的法律属性。赋予基金会的资产成为了 一个独立的法律实体，从创立人的私人私 产是分开的。基金会没有任何成员和股份。 在列支敦士登，最低的实收资本为30000 瑞士法郎、30000 欧元或者30000 美元。
基金会的形成/ 建立是出于特定目的对 资金和资产进行分配。通常来说，创始人 可以自由地选择相应的目的。列支敦士登 家庭基金会是最流行的一种形式，其目的 是为了维护、管理和节省家庭的资金，并 且支持家庭成员的生活。家族基金会也着 眼于慈善活动。基金会由基金会理事会负 责管理，必须包括至少两名成员（自然人 或法人）。
基金会和信托基金之间的共性和差异
信托基金和基金会都是重要的资产保护工 具，能够提供相关的继任规划，确保在创 始人和资产授予人死亡时，资产能得到持续的管理。
基金会和信托基金的其他可能用途还 包括：
·确保家庭成员在未来的经济能力
·延续创始人/ 财产授予人一生的事业
·慈善用途
此外，列支敦士登的法律实体可以被 用来防止一般的政治或司法风险。正如上 面所提到的，在列支敦士登可以根据国外 的信托法成立信托，而列支敦士登的基金 会只能根据列支敦士登法律进行建立。与 信托基金不同，基金会是一个独立的法人 实体，拥有的资产由基金会理事会负责管 理。信托的资产由受托人持有。就列支敦 士登的信托基金而言，没有最低资本要求。 而基金会的最低资本要求为30000 瑞士法 郎、30000 欧元或者30000 美元。
结论
随着富裕的中国人逐渐了解信托基金和基 金会以及它们在管理资产时能够同时保持 灵活度和控制权，他们预计将更加接受这 些工具。作为一个以资产保护出名的司法 管辖区，列支敦士登能够提供更高水平的 服务和建议，来满足亚洲不断增长的富裕 人士的特殊需要。
