《2015年BVI证券和投资业务（孵化和核准基金）条例》（“条例”）引入了“孵化基金”的概念，孵化基金将为初创投资管理人提供一个简化流程，帮助他们建立以开放式策略管理基金的业绩记录。根据条例，相对于更成熟的投资基金（如专业基金、私募基金或公共基金），孵化基金的监管要求相对没有那么严格。 孵化基金的特点 孵化基金的主要特点包括： 1. 合计不超过20名投资者（成熟的私人投资者） 2. 每位投资者的最低初始投资额为20,000美元 3. 基金的资产净值不得超过20,000,000美元（如果超过，基金需要转换为其他类型的基金） 4. 基金期限不超过2年（可向BVI金融服务委员会（“FSC”）提出申请，FSC可决定再延长12个月） 5. 仅需包含投资者警示的条款摘要，无需发行备忘录 6. 在相关财务年度结束后六（6）个月内编制基金财务报表并提交给FSC，财务报表无需审计 7. 可在FSC收到申请之日起两天开业。 孵化基金的主要优势 孵化基金有着许多与其他类型的BVI开放式基金相同的优势，但也有一些独特的优势，使其对初创管理人特别有吸引力。这些优势包括： i. 为初创管理人提供一个监管平台，从而他们可以制定投资策略，建立可考业绩记录。 ii. 管理人可以在一个领先的离岸司法管辖区以远低于在岸的成本（设立和运营成本）管理受监管基金，并展示他们的业绩和能力。 iii. 与其他更成熟的开放式基金相比，其启动时间通常较短。 iv. 监管制度相对宽松，监管义务相对较少。 v. 孵化基金的运作无需投资管理人、审计机构、行政管理人或托管人（尽管基金需要有妥善保管基金财产的安排，包括适当隔离基金财产的规定），因此需要的职能人员相对较少。 vi. 无需发行文件，仅需投资者警示和投资策略信息。 有效期和转换 如上所述，孵化基金背后的理念是为新兴管理人提供一个启动平台，从而他们可以制定投资策略，并将所有资源投入到基金运营和建立业绩记录中。如果在最初的两（2）年（“有效期”）结束后，孵化基金希望继续作为孵化基金开展业务，其需要向FSC提交书面申请（至少在孵化基金的有效期结束前一个月），表明其希望将有效期再延长一年。FSC有权决定是否批准延期。如果FSC未批准延期，或其认为孵化基金无法转换，则基金必须进行以下操作之一：(a)根据《2004年BVI商业公司法》进行自愿清算；或(b)采取必要措施修改其章程文件而不再作为共同基金。 在有效期内，可能会发生触发事件（如基金的资产净值超过或即将超过20,000,000美元），要求孵化基金转换或升级为私募基金、核准基金或专业基金。寻求转换为专业基金的孵化基金，其现有投资者无需投资额外资金，以满足对专业基金投资者的要求，即每位投资者必须是专业投资者，且初始投资至少为100,000美元。孵化基金转换为专业基金时，这一要求仅适用于加入基金的新投资者。 来源: Loeb Smith
《2015年BVI证券和投资业务（孵化和核准基金）条例》（“条例”）引入了“孵化基金”的概念，孵化基金将为初创投资管理人提供一个简化流程，帮助他们建立以开放式策略管理基金的业绩记录。根据条例，相对于更成熟的投资基金（如专业基金、私募基金或公共基金），孵化基金的监管要求相对没有那么严格。 孵化基金的特点 孵化基金的主要特点包括： 1. 合计不超过20名投资者（成熟的私人投资者） 2. 每位投资者的最低初始投资额为20,000美元 3. 基金的资产净值不得超过20,000,000美元（如果超过，基金需要转换为其他类型的基金） 4. 基金期限不超过2年（可向BVI金融服务委员会（“FSC”）提出申请，FSC可决定再延长12个月） 5. 仅需包含投资者警示的条款摘要，无需发行备忘录 6. 在相关财务年度结束后六（6）个月内编制基金财务报表并提交给FSC，财务报表无需审计 7. 可在FSC收到申请之日起两天开业。 孵化基金的主要优势 孵化基金有着许多与其他类型的BVI开放式基金相同的优势，但也有一些独特的优势，使其对初创管理人特别有吸引力。这些优势包括： i. 为初创管理人提供一个监管平台，从而他们可以制定投资策略，建立可考业绩记录。 ii. 管理人可以在一个领先的离岸司法管辖区以远低于在岸的成本（设立和运营成本）管理受监管基金，并展示他们的业绩和能力。 iii. 与其他更成熟的开放式基金相比，其启动时间通常较短。 iv. 监管制度相对宽松，监管义务相对较少。 v. 孵化基金的运作无需投资管理人、审计机构、行政管理人或托管人（尽管基金需要有妥善保管基金财产的安排，包括适当隔离基金财产的规定），因此需要的职能人员相对较少。 vi. 无需发行文件，仅需投资者警示和投资策略信息。 有效期和转换 如上所述，孵化基金背后的理念是为新兴管理人提供一个启动平台，从而他们可以制定投资策略，并将所有资源投入到基金运营和建立业绩记录中。如果在最初的两（2）年（“有效期”）结束后，孵化基金希望继续作为孵化基金开展业务，其需要向FSC提交书面申请（至少在孵化基金的有效期结束前一个月），表明其希望将有效期再延长一年。FSC有权决定是否批准延期。如果FSC未批准延期，或其认为孵化基金无法转换，则基金必须进行以下操作之一：(a)根据《2004年BVI商业公司法》进行自愿清算；或(b)采取必要措施修改其章程文件而不再作为共同基金。 在有效期内，可能会发生触发事件（如基金的资产净值超过或即将超过20,000,000美元），要求孵化基金转换或升级为私募基金、核准基金或专业基金。寻求转换为专业基金的孵化基金，其现有投资者无需投资额外资金，以满足对专业基金投资者的要求，即每位投资者必须是专业投资者，且初始投资至少为100,000美元。孵化基金转换为专业基金时，这一要求仅适用于加入基金的新投资者。 来源: Loeb Smith
克里斯托弗·辛普森撰稿这英属维尔京群岛金融服务委员会(FSC) 最近承认总部位于亚洲的扶桑交易所作为其首个数字证券和资产交易所。2015年，通过修订英属维尔京群岛监管法规(认可交易所)公告，该交易所得到认可，并于2022年1月5日生效。 这一认可为在亚洲、在英属维尔京群岛注册的公司从通过股权代币数字上市的效率中受益铺平了道路。抚桑证券是继伦敦证券交易所、纽约证券交易所、东京证券交易所和多伦多证券交易所之后，又一家获得金融监督委员会认可的全球主要证券交易所。 根据BVI金融发布的声明, 扶桑首席执行官 Henry Chong 表示：“将扶桑添加为 BVI 认可的交易所是我们朝着实现全球投资者获取数字证券方式民主化的愿景迈出的一步。BVI注册的公司现在第一次可以受益于公司股票的代币化，并在一个受到全面监管和监管的交易所进行数字化上市。” 这对BVI来说是一个好消息，因为它接受了数字化的现实，而且随着拟议引入虚拟资产服务提供商的立法，该司法管辖区正顺利成为数字领域的领导者。作为 BVI 认可的交易所，在扶桑上市的公司将受益于反洗钱和反恐规定的预筛选过程，由于得到FSC的认可的“安全港”条款，这将缩短上市时间。 据了解，为简化上市流程，扶桑交易所为潜在发行人提供端到端的数字资产代币化和上市服务，无论是主板还是私募市场，从公司注册到股东登记管理。 BVI 金融首席执行官 Elise Donovan 表示：“我们相信，这一认可将为希望通过 BVI 长期建立的资本市场行业利用数字化优势和全球数字资产流动性池的亚洲公司提供急需的桥梁。” Donovan 补充说，数千家拥有亚洲血统的英属维尔京群岛注册公司将从这一机会中受益，因为它为他们的资本扩张计划提供了一种数字替代方案。资料来源：Mondaq
亚洲银行撰稿 OBE的Lorna Smith女士代表董事长Carson Wen先生和其他董事会成员欢迎了银行的客人。 英属维尔京群岛财务主席兼Trident区域董事总经理Nick Bishop先生在简短的讲话中对亚洲银行的负责人决定在英属维尔京群岛开设一家银行表示高兴和感谢。他认为亚洲银行的出现是一个积极的事情，并鼓励业界支持亚洲银行。 该行行长Lisa Lou女士随后概述了该行的产品。她说，该行在支持英属维尔京群岛金融业发展方面处于独特地位，是连接英属维尔京群岛和亚洲的桥梁。她分享了亚行新一年的目标，其中包括在不断增长的离岸资产管理、基金和数字资产领域抓住机遇。该行在金融、法律和专业服务方面利用其在本地和亚洲的强大资源，为客户提供咨询服务。Lou女士本人来自北京，曾在中国多家银行担任高管，其中最后一位是道富银行的高级董事总经理兼中国区经理。 Lou女士还宣布，亚行将于2月12日农历新年的第一天推出新标识，以标志亚行进入新的发展时期。深蓝强调了银行提供服务的专业性、可靠性和奉献精神，以及银行正在打造的高端客户的吸引力。Lou女士还宣布，亚洲银行已获得通用银行牌照。有了这个新的许可证，亚洲银行除了可以为全球客户提供服务外，将能够为英属维尔京群岛的商业社区和居民提供服务。该行正寻求将其金融产品和银行服务引入当地市场，如具有竞争力的利率定期存款、移动支付和电子钱包。 Deon Vanterpool副总裁强调了与主要行业参与者已经建立和发展的伙伴关系的重要作用。除了传统的核心银行服务外，该行还开发了新的产品和服务，以提高英属维尔京群岛在全球金融服务市场的知名度。 该行董事长兼创始人Carson Wen表示，亚洲银行目前已牢固确立了自己的地位，成为离岸公司以及寻求新金融科技服务的公司的首选银行。来自33个司法管辖区的客户选择使用亚洲银行提供服务。2021年，亚洲银行将大幅增长，以兑现其改变人们银行方式的承诺。 关于亚洲银行（BVI）有限公司： 亚洲银行通过其数字平台，为全球各地的公司、高净值个人、家族理财办公室和信托机构，特别是在离岸司法管辖区拥有权益的公司提供银行和资产管理服务。 该行的愿景是通过提供成本效益高、效率高、用户友好的金融科技解决方案，在“了解客户”和反洗钱流程中，以创新技术和强大的定量分析为基础，改变人们银行的方式。 除了多种货币的存款和贷款、跨境支付和汇款等一般银行服务外，它还通过业务伙伴提供投资银行、企业咨询和结构性融资、私人银行、保险、投资和资产管理服务。 亚洲银行由英属维尔京群岛金融服务委员会（BVI FSC）授权和监管。 详情请访问www.bankasia.com。 来源：亚洲银行（英属维尔京群岛）有限公司
过去几年，选择在英属维尔京群岛(BVI)注册实体的中国企业稳步增加，中国律师也在寻求有关BVI结构在客户交易中的用途和优势的知识。坎贝尔律师事务所(Campbells)企业与金融集团合伙人Ashley Davies讨论了是什么激发了中国对英属维尔京群岛的兴趣。 在过去几十年里，越来越多的人知道，有稳定的中国企业选择在英属维尔京群岛(BVI)成立实体。随着中国企业对利用英属维尔京群岛开展业务的兴趣日益浓厚，我们越来越多地看到中国的法律专业人士希望对英属维尔京群岛结构在其客户交易中的用途和优势有更多的了解。 根据联合国贸易和发展会议的《世界投资报告》，英属维尔京群岛在2006年至2012年间是中国的第二大投资者，仅2012年一年就吸引了77.2亿美元的外国直接投资。此外，总部位于伦敦的经济咨询公司凯投宏观(Capital economics)最近的研究显示，2017年，约五分之二的BVI企业在中国内地、香港和澳门开展了业务。Vistra 2020年的报告《颠覆优势》(the Disruption Advantage)显示，在通过英属维尔京群岛中介的1.5万亿美元资产中，中国内地和香港企业占了40%以上。但为什么中国企业选择英属维尔京群岛呢? 一段温暖的关系 近年来，英属维尔京群岛与中国发展了密切的关系。这在一定程度上是因为，英属维尔京群岛已发展成为离岸企业合并领域的全球领导者。很简单，它的立法框架使得在海外设立商业公司变得快捷、廉价、容易。同时,参与者在快速增长的中国经济寻求更多的方法能够与世界上的其他国家做生意,和许多人发现将公司离岸的一个极好的方式促进资金的流动和转移的资产有效地在中国和世界各地。 英属维尔京群岛很早就意识到这一日益增长的需求，并有意打造了一个国际商业框架，提供了许多吸引国际企业的功能，尤其是那些在中国的企业。例如，英属维尔京群岛是首个允许中文字符名称出现在公司注册证书上的离岸司法管辖区之一。从法律的角度来看，这并不是一个重大的创新，但从文化的角度来看，这是一个巨大的创新——中国企业正受到英属维尔京群岛热烈的欢迎。 这种关系继续开花结果。毫不夸张地说，如今在香港就英属维尔京群岛法律方面的国际交易提供咨询的律师可能比英属维尔京群岛本身的律师还多。BVI在中国几乎已经成为离岸公司概念的同义词。地面基础设施和正确的时区为中国企业家,谁知道他们可以很容易地接触专业安排一个新的时区BVI公司合并,在中国和有关专家处理文书工作,从而在很大程度上方便地获得他们的母语。 Courtesy of http://www.mondaq.com 阅读更多
去年年底，四名中国富豪将超过170亿美元的财富转移给了家族信托基金，凸显出中国富人正努力保护自己的财富不受新收紧的税收制度的影响。 最新的例子来自房地产开发商融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Ltd.)董事长、亿万富翁孙宏斌。他1月12日在香港提交的一份文件中披露，他在12月31日将该公司的大部分股权转让给了南达科他州信托公司(South Dakota Trust Co.)。龙湖集团控股有限公司(Longfor Group Holdings ltd .)董事长、中国最富有的女性之一吴亚军最近几周也做出了类似的举动，食品分销商达利食品集团(Dali Foods Group Co.)和周海亚国际控股有限公司(Zhou Hei Ya International Holdings Co.)背后的富豪巨头也是如此。 在香港上市的四家公司中，有三家将接班计划列为转移的目的。这四位大亨的所有权结构都涉及英属维尔京群岛的实体。两家公司的代表没有立即回复置评请求。 这些举措出台之际，中国的超级富豪们正准备迎接政府可能在今年对富人发起的减税行动。2018年，个人财富激增至约24万亿美元，这使得富人更容易受到税务部门的进一步审查，并促使许多家庭通过信托等形式寻求庇护。 资产管理服务提供商诺亚国际控股(香港)有限公司(Noah International Holdings (Hong Kong) Ltd.)首席执行官Oscar Liu说:“离岸信托公司可能不会完全避税，但在某种程度上，它们可能会为亿万富翁赢得更多的延期缴税空间。” 刘说，尽管如此，中国的新税法并没有明确规定离岸信托资产是否应纳税。他说，任何税收也将取决于各种条件，比如信托受益人是否是中国的税务居民。 中国的大笔资金在流动 在过去两个月内，四名大亨将总计172亿美元的股权转让给了信托公司 对富人征税是中国税制全面改革的一部分。中国越来越多地将减税作为应对经济放缓的第一道防线。摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)经济学家估计，影响总额将在人民币2万亿元(合3,000亿美元)左右，相当于国内生产总值(gdp)的1.2%。 这种方式的改变主要是由中国的巨额债务推动的，这使得在桥梁和铁路上的挥霍资金——就像2008年金融危机之后那样——对金融稳定构成危险。 Courtesy of bloomberg.com 阅读更多
司法辖区： 英属维尔京群岛 所属地区： 加勒比 官方货币： 美元（USD）（US$） 官方语言： 英语 所在时区： UTC-4 电话区号： +1284 通讯设施： 优秀 公司建立成本： 900-1700美元 公司建立时间： 1-2天 公司维护费用： 400-800美元 英属维尔京群岛的经济很大程度上依赖于旅游业和金融服务业。英属维尔京群岛的共同基金和信托行业独占鳌头。该岛的金融服务委员会确保对金融机构进行独立和有效的监管。和其它处于竞争地位的加勒比国家相比，英属维尔京群岛相对来说费用不那么昂贵，且专业服务也相对较强。英属维尔京群岛政府对国内的商务需求有求必应，其大部分法规比较灵活和直接。岛上有免税的离岸工具（国际商务公司），且国内税率大部较低。英属维尔京群岛已成为新兴市场公司金融行业的领先国家。 适合的离岸工具： 财富管理、资产保护、银行业务、专属保险、基金管理、航运、航空、游艇、贸易金融、知识产权/许可证、控股公司、电子商务、房地产所有权 离岸工具种类： 有限公司、公众有限公司、信托、通用合伙制公司、有限合伙制和股份有限商业公司 资本主要商务地区： 罗德城 关系良好国家： 英国、美国 关系不佳国家： 缅甸、古巴、伊朗、朝鲜民主主义共和国、利比亚、索马里、苏丹、叙利亚 税务负担——商务： 极轻 税务负担——个人： 极轻 总体税率： CIT 0%, PIT 0%, 增值税 0% 签订条约国： 瑞士，美国 税收信息交换协议签订国： 阿鲁巴、澳大利亚、奥地利、加拿大、中国、库拉索、捷克共和国、丹麦、法罗群岛、芬兰、法国、德国、格陵兰、耿西岛、冰岛、印度、爱尔兰、日本、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、圣马丁岛、瑞典、英国、美国
英属维尔京群岛（BVI）高度依赖于旅游业和金融服务业。BVI有强大的互惠基金和专属保险行业。“金融服务委员会”确保对金融机构进行独立和高效的监管。相对其它加勒比国家，BVI的价格相对低廉，并能提供相对强大的专业服务。政府对该国的商务需求响应迅速，它的法律体系大多灵活机动和比较直截了当。免税离岸工具（IBC）可以得到利用，本国的税率在任何情况下都不太高。BVI是新兴市场公司金融方面的新领导者。 BVI的货币从1962年开始就已经是美元，当然银行业保留英镑的账户。这里没有外汇管制，经济方面的最主要依靠是旅游业和离岸金融运作。其它小型的行业包括渔业、朗姆酒酿酒业和建筑业。出口产品包括鱼类、朗姆酒、砂卵石、水果和蔬菜。 旅游业占GDP的比重约为45%。BVI也游艇租赁业的中心。农业占比重最小，因为这里的可耕地并不多；除了阿内加达岛平坦的土地外，BVI主要的地形都是山地和沙滩。 BVI的金融服务业可被简单描述为逃亡者的成功，特别是在最近几年。到2011年第三季度末为止，在这里成立的活动公司总数尾457331家，其中包括545家有限合伙公司。2011年第三季度新注册的公司有17056家。毫无疑问的是，BVI是一个具有吸引力的离岸终点站，提供高度稳定性、高度保密性、良好的声誉、灵活多变的法律体系，以及英语语言环境等好处。其它的离岸中心也有这些优点，但是BVI似乎占尽优势。离岸活动中最重要的就是信托管理、互惠基金和专属保险。银行业作为反洗钱的成功手段，并不是这个中心被推荐的服务。 BVI有优良的商业框架和良好的通讯条件；这和它英语作为通用语言和基于英国普通法的法制系统有关，这两点都让它成为一个非常便利和高效的营商基地。该岛上数量众多的离岸公司、信托、保险公司和互惠基金都一个高度发达和多元化的专业服务行业来支撑。 要在BVI营商（与建立一个离岸信托或公司不同），需要从贸易和投资促进部获得一张贸易牌照。在提交申请时还需要提交财务报表、犯罪记录、两个商务参考（根据个人或公司申请而不同）和一个希望建立的生意的财务明细表。 外商投资 根据“先锋服务和企业条例”，向那些在当地有“特殊需求”的企业享有资本设备的进口税十年期免税的政策。 根据“酒店业援助条例”，建筑材料和设备的进口税能得到十年或二十年的免税期。 政府通常对进入包括食品加工、旅游制造业、电影制作、饮料制作、游艇服务和最近新兴的电子商务等活动提供支持。 行政特区 英属维尔京群岛 地区: 加勒比 货币: 美元 语言: 英语 时区: UTC-4 电话区号: +1284 通讯状况: 优良 公司建立成本: 900-1700美元 公司建立时间: 2-4天 维护成本: 400-800美元 适合领域： 财富管理、 银行业、 保险业、 基金管理、 航运业、 航空、 游艇、 贸易金融、 知识产权/执照、 控股公司、 电子商务、 不动产所有权 离岸工具种类： 有限公司、 公众有限公司、 信托、 通用合伙公司、 有限合伙公司和国际商务公司 主要资本商务区域：罗德城 良好关系：英国、美国 关系不佳：缅甸、古巴、伊朗、北韩、利比亚、索马里、苏丹、叙利亚 税赋负担——商务非常轻 税赋负担——个人非常轻 总体税率：CIT 0%, PIT 0%, VAT 0% 条约签订国：瑞士 税务信息交换协议签订行政特区： 阿鲁巴岛、澳大利亚、奥地利、加拿大、中国、古拉索岛、捷克共和国、丹麦、法罗群岛、芬兰、法国、德国、格陵兰、耿西岛、冰岛、印度、爱尔兰、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、圣马丁、瑞典、英国、美国
