作者: Baron Laudermilk 位于英法两国之间的岛屿—耿西岛，虽是一个小岛，但却广受推崇。作为一个国际离岸金融中心，耿西岛凭借其面向各阶层的投资者所提供的优质服务，在全球建立了良好的声誉。 岛屿虽小，却有着为数众多的专业金融公司和银行，操控着大量的资金和基金。该岛的银行存款量超过970亿英镑，基金数额超过2740亿英镑，同时拥有大概33家注册银行。 该岛广为人知的原因有如下几点：为高净值人士管理资产；提供诸多有利可图的金融工具；以及较为便利的公司创办手续。事实上，2012年9月的《银行家》杂志指出，耿西岛在世界特殊金融中心排名中位列次席。2012年9月，第12版的金融中心指标发布的离岸金融中心排名里，耿西岛也同样排在第二位。毫无疑问，耿西岛金融中心已经达到了与其竞争对手，诸如加勒比群岛，开曼群岛同等的地位。 资产管理 耿西岛以其专业的资产管理服务著称。目前，有大约104家资产管理公司，管理着总量达877亿英镑的财产。耿西岛的投资管理供应商分布广泛，有国际化大公司的子公司，也有小公司。这些机构能够为公司和个人用户提供多种多样的资产管理以及股票经纪活动方面的解决方案。同时，岛上也有独立的投资顾问，能够帮助估量和监控投资效益。这使得耿西岛与其他离岸中心相比，更具竞争力。 为什么选择耿西的金融产品？ 耿西岛有着近五十年的投资基金经验，因此耿西岛是开展基金投资的不二之选。目前，耿西岛有很多的投资业务，包括投资顾问，股票经纪人，以及超过50个基金经理。他们能够提供针对机构投资者和小额投资者的不同产品和服务，从最基本的产品，到个性化定制产品。 耿西岛的公司大都在另类投资方面有着丰富的经验。这些专家在处理对冲基金，私募股权和房产，甚至在处理更为私密的投资，比如酒，艺术品，和钟表方面都有着良好的声誉。对于一些投资工具的应用，比如有限责任合伙公司，股份制单元公司，保护单元公司以及单位信托公司，岛上的专家也有这些方面的专长。也有很多能够就投资工具和产品提出适当建议的中介公司。 有利营商，税收少 耿西岛作为创办公司的不二之选，不仅仅是因为其稳定的政治与经济体系，牢固的法律体系，也得利于其税收体系。 耿西岛免除了资本收益税，公司税，遗产税，以及预提税，也没有增值税和外汇管制。这一点使得很多公司愿意在耿西开办业务。 耿西岛以其精良的劳动力著称。其本身是一个以英语为官方语言的国家，但是对于与其他欧洲主流国家，比如英国，法国，德国等，也有着同样的专业应对能力。不仅如此，在处理亚洲客户方面，也有着相应的经验。有部分能进行中文沟通的工作人员在当地的金融行业工作，而且也有很多耿西的公司在中国有办事处，这使得他们能够为那些不通晓欧洲国家语言的客户提供服务。财富管理公司Louvre Group, Nerine Trust Company以及Newhaven Trust均在香港建立了办公室，同时Richmond Fiduciary Group近期在上海开办了其专属的办事处。法律事务所Ogier在香港和上海均有办事处，与此同时，香港也有了Mourant Ozannes的进驻。 此外，基金管理公司IAG也在香港开设了办公室，新加坡的也在筹备当中。IAG与上海的Exceedor建立了合作关系，以便提供在岸人民币基金管理服务。 Guernsey Finance的CEO， Fiona Le Poidevin在接受采访时说， “耿西可以为中国客户提供全部的服务，而且耿西能够提供税收中立的环境，且又能与伦敦有着紧密的联系。在耿西岛，分红不需缴纳预提税，也没有资本收益税，遗产税， 如果由信托基金产生的收入，非耿西居民也不需要为此支付所得税。除却某些规定的金融服务行业，标准的公司所得税的税率是0%。”因此，在耿西岛建立公司，不仅费用低廉，且能与其他主流欧洲国家进行业务往来。 虽能保护隐私，却并非避税天堂 耿西岛能为客户提供多种途径来保护其隐私，但是若违反该国以及经济合作与发展组织相关法律的行为，以及接受非法资金等，一样是不被允许的。Le Poidevin说，耿西岛会通过诸如信托和公司这类的房产规划工具，来保证客户的资料的机密性。但也不会允许有钱人通过非法隐藏信息来逃税。这些都是由在全球金融危机之后，逐渐收到重视的，如此一来，既保证了客户的私隐，也能遵照国际社会的条例，客户和顾问双方都能得到满意的效果。 耿西政府也在与中国的税务监管机构合作，来确保合法操作。在2012年年底，耿西与中国签署了一份税务情报交换协议。但是有一点必须注意，耿西政府只会在中国的监管部门有合理执行理由且有证据要求时给出信息。即，如果中国的监管机构需要耿西政府提供信息，必须给出明确的原因，表示其为何需要这些信息，以及这些信息须与调查或税务相关。事实上，近期，耿西金融服务委员会与中国中央银行监管机构，即中国银行业监督管理委员会，签订了合作声明。 耿西岛政府绝不会姑息中国投资者的非法活动，对于其他人也一视同仁。Guernsey Finance的CEO指出，最近有几份国际组织的报告能够证明该体系的安全性和强制性。2011年1月，国际货币基金组织发布了六分评估报告，均对耿西的高标准金融监管，稳定以及健全的刑事司法体系做了推荐。经济合作与发展组织于同一月也在其全球论坛上，将耿西岛列为最早的一批由2009年4月举办的G20峰会认可的“白名单”上的司法管辖地，也为其在税务透明度以及情报交换方面作出的贡献背书。此外，金融稳定委员会为2011年在戛纳举办的G20峰会准备的报告里，将耿西列为最佳的贯彻国际标准和证明其强有力的金融稳定性司法管辖地。 耿西金融中心希望获得中国的投资 Guernsey Finance的CEO, Fiona Le Poidevin在接受访问时说，耿西的公司非常希望来自中国的投资者以及公司来耿西进行投资。Le Poidevin说，“我们渴望鼓励诸多的中国银行来耿西岛设立分行。中国银行来耿西岛，使得他们能够帮助其快速增长的移民客户，以及有国际银行业务的机构。 同时，Le Poidevin也指出，耿西有很多公司已经与中国的银行建立起了合作关系，包括政府机构也是如此，并且日后还会加大合作力度。尽管中国的一些大型银行已经有了其海外分支，但是大多数还是以商业银行业务为主，而非私人银行业务。但是有很多的中国客户需要一个海外投资的渠道。“我可以很乐观的认为，耿西岛的公司能够为中国私人银行业务提供完善的资产管理服务。”为中国投资者寻求海外投资渠道来进行财富管理是耿西岛能够抓住的主要机会。
1. 行业研究表明中国在能预见到的未来是最大的客源国，您是否在公司建立方面也注意到了这方面的趋势？ 是的，我们已见证了中国业务需求的明显，和未来发展的显著机会。通过建立根西岛金融办事处并通过与一些中国机构建立伙伴关系及一些公司在中国建立办事处的做法，根西岛近年来一直在中国扩大其影响力，中国在根西岛投资私人财富业务与日俱增，该趋势尤为明显，根西岛注册处很乐意通过发展上述关系，协助企业的注册成立。 2. 贵金融辖区对中国客户来说的最佳优势是什么？请列举一个。 根西岛是成熟的金融服务中心，且地理位置靠近英国。我们的公司法是以完善的司法先例为基础。尽管我们不是欧盟的一员，但我们依旧可以进入这些市场。这使得我们能够根据客户的个人需求进行量身定制。 3. 贵金融辖区对中国客户来说在离岸公司设立方面的独特卖点是什么？ 在意识到了中国市场的重要性之后，我们今年正在修改公司法，使其能够允许注册名字中带有翻译的中文字符。 根西岛是创新性的辖区，首创了受保护细胞公司和保障单元结构，可对风险进行隔离。根西岛可在香港联交所上市，而且耿西岛是除英国外，在伦敦证券交易所上市公司最多的地方，这再一次着重表明了耿西岛公司符合客户需求的能力。 4. 有数据表明中国客户仍然关心价格方面的问题。您是否同意这一观点？您认为这会在未来几年内有所改变吗？您是否也经历中国客户从价格到质量要求上的转变？ 是的，我们确实相信客户正寻求性价比较高的关系，而不一定是去寻求最低成本。 耿西岛可承诺的其它优势因素诸如政治和社会稳定，经验丰富的专业金融服务商以及市场准入等，均具有同等的重要性。耿西岛注册公司也可以提供有限合伙、有限责任合伙、基金会等选择，公司可以有多样架构，例如受保护单元和保障单元结构。这使得耿西岛可以很好的满足客户的个性化需求。 5. 您是否同意这个行业正面临巨大的监管压力？中国客户是否会被吸引到更具透明度的金融辖区？ 是的——耿西岛拥有符合国际标准的透明度政策，且高度重视其在国际社会上的职责。出于这一原因，客户可以放心通过耿西岛公司进行投资，因为他们的声誉将会受到保护。 在信誉良好的金融辖区进行工作，这一点的重要性正日益增强，因为它们可提供高质量的专业服务，可为客户提供适当的建议，可以保护他们的权利，与此同时也可根据国际标准保障他们的私密性要求。 来源：耿西岛注册处
专访 Guernsey Finance CEO：Fiona Le Poidevin 问：使用耿西的金融产品和服务有什么优势？ 答：离岸中心的产品和服务能够给亚洲的客户和公司带来何种利益，已经越来越为亚洲人所熟知。 在耿西，分红，资本收益，以及遗产均无需缴纳预提税；如果由信托基金产生的收入，非耿西岛居民也不需要为此支付所得税。除某些规定的金融服务行业之外，标准的公司所得税的税率是0%。 此外，虽然加勒比海等司法管辖区的启动资金会比耿西岛要少，但实际上从长远看来，耿西岛的花费不会比加勒比海的多。 问：耿西岛的存款保障体系允许中国投资者在耿西开设银行账户吗？如果有超过5万英镑的投资会有什么限制呢？ 答：耿西岛的银行经常会为不在岛内的客户服务。其中，可以向这些客户提供的服务包括贷款，并且存款和贷款都可以作为财富管理计划的一部分。如果耿西的银行倒闭，那么DCS会在银行倒闭的三个月内，为每笔存款支付最多5万英镑的补偿。 问：中国的商人在申请自己国家的银行贷款方面有诸多不便，这使很多商人在海外寻求贷款。耿西的银行对于和中国商人的合作有何看法？ 答：我们渴望鼓励中国的银行来耿西岛设立分行。中国的银行来倒耿西岛，使得他们能够帮助其快速增长的移民客户，以及有国际银行业务的机构。事实上，耿西有很多公司已经与中国的银行建立起了合作关系，包括政府机构也是如此，并且日后还会加大合作力度。尽管中国的一些大型银行已经有了海外分支，但是大多数还是以商业银行业务为主，而非私人银行业务。但是有很多的中国客户需要一个海外投资的渠道。 耿西岛目前有超过150个信托机构能够提供财富管理服务，有大约2500个员工。 问：耿西岛位于欧洲的绝佳位置，能够与诸多欧洲国家有生意往来。但如果与中国客户进行商务往来，但又不会汉语，这要怎么处理？有公司能够提供相关解决方案吗？ 答：我们有部分能进行中文沟通的工作人员在当地的金融行业工作，而且也有很多耿西的公司在中国有办事处，这使得他们能够为那些不通晓欧洲国家语言的客户提供服务。 基金管理公司IAG也在香港开设了办公室，新加坡的也在筹备当中。IAG与上海的Exceedor建立了合作关系，以便提供在岸人民币基金管理服务。 问：你认为会有越来越多的亚洲，尤其是来自中国大陆的投资者和企业主来岛上吗？如果是，你觉得这种趋势会持续下去吗？为什么？ 答：根据耿西金融服务委员会的最新数据，超过3%的新信托业务是来自中国大陆的。虽然亚洲，包括中国在内，目前在岛上的全部信托业务里仅占有6%的份额，但是从2012年6月开始，已经有所增长。GFSC的数据表明，亚洲的新业务，不包括中国，已经从5.54%增至6.72%。 我们希望将来能与更多的中国客户进行生意的往来，也希望有更多的耿西公司能够在亚洲设立办事处。因为那里将会是世界新兴财富的大本营。
Fiona Le Poidevin 副总裁 耿西金融 1.作为一个成熟的国际金融中心，耿西岛已在为世界各地的客户提供服务中积累了丰富的经验。那么耿西岛上什么类型的金融产品和服务能够让中国的企业显著受益呢？ 在过去50年里，耿西岛已经把自己打造成了一个领先的国际金融中心。该岛的独特环境吸引了几百家公司来到这里，一起以最高的标准为来自世界各地的客户提供广泛的金融产品和服务。 特别值得一提的是，我们看到来自中国对财富管理服务的强大需求，我们可以为高净值个人提供此类服务。我们也可以中国公司提供企业服务，帮助它们通过在当地和国际证券交易所上市来利用欧洲的资本市场。 2.耿西是一个岛国，地理位置接近欧洲，但是它不是欧盟的一部分。耿西岛拥有什么样的地缘政治优势？这对中国投资者来说意味着什么？ 耿西岛的优势在于和英国处于同一时区内（这意味着远东和美洲的业务可以在同一天内进行）、讲英语、使用英镑、并且邻近英国和欧洲大陆的其他市场。许多亚洲业务的主要顾问和管理者的总部设在伦敦，因此邻近的地理位置和连接伦敦的旅游线路拥有特别强的优势。 此外，耿西岛拥有一个独立的政府，能够提供政治和经济的稳定性，并且能够对业务需求做出积极和快速的响应。非欧盟成员的身份带来了灵活性，只有在能够给岛内带来最佳利益时，该国才会选择遵从欧盟的指令。耿西岛独立于英国和欧盟的身份意味着它能够直接与外国当局商谈国际协议，比如中国的地方和中央政府、监管机构和证券交易所。 3.耿西岛金融服务委员会以强有力监管而闻名于世，耿西已经被经合组织认定为合作的司法管辖区。耿西岛的合规成本高么？ 今年1月，国际货币基金组织发布了一系列报告，赞扬了耿西岛高标准的金融管理、监督和稳定性，以及我们强大的刑事司法框架。同月晚些时候，经合组织选择最早的时机将耿西岛列入白名单，肯定了该岛在税收透明度和信息交换方面所做出的持续承诺。 这些来自国际货币基金组织和经合组织的报告展示了耿西岛作为一个顶级国际金融中心的地位。因此，耿西岛的合规成本并不是国际金融中心里最高的，但是从另一方面来说，它们同样不是最便宜的，这反映了该岛所提供服务的质量水平。 4.对中国投资者来说，建立耿西岛公司的最大好处是什么？与其他司法管辖区相比，耿西岛在提供公司注册服务方面的竞争优势有哪些？ 耿西岛的企业注册处将先进的网络技术和长久以来的诚信度相结合，提供的服务在满足国际市场的需求方面极具竞争力。耿西岛以个性化的方式提供这些高品质的服务，能够在短短15分钟内完成公司的建立。 虽然建立耿西岛公司的具体好处要由特定企业的目的所决定，耿西岛的结构能够满足广泛的要求，通过银行、基金管理、保险和信托领域中一流的中介机构网络提供高品质的国际化服务。 在银行领域，通过国际高标准的世界一流的中介网络，资金管理，保险和信托业务。 2012年，耿西岛将提供企业注册证书的中文翻译服务，这展示了耿西岛致力于发展与中国客户之间关系。 5.耿西岛拥有欧洲领先的专属自保保险业，来自全球各地的公司已经在岛上建立了专属自保产品。这项业务对中国人有吸引力吗？ 在中国的经济发展如此迅速时，将会有越来越多的公司希望对不寻常的风险类别进行更多的保险，这也是专属自保概念的特别之处。作为一个领先的专属自保注册地，耿西岛能够提供中国公司希望获得的专业水准。 此外，越来越多的中国企业开始扩大地域地理上的扩张，特别是在欧洲建立业务。而利用专属自保产品来覆盖这些风险是极为有利的。耿西岛地理位置靠近英国和欧洲，在保险和再保险领域能够提供深厚的经验和专业知识。然而，作为非欧盟国家，耿西岛能够选择目前不遵从欧盟对保险业提出的监管框架：保险业偿付能力监管标准II。 6.耿西岛是单元公司概念的先驱。在保险、基金和信托业，中国投资者该如何利用这种结构？ 耿西岛于1997年率先推出了单元公司的概念，当时引入了保障单元公司（PCC）。PCC是由一个核心和几个个体单元组成的独立公司，每个单元的资产和债务都是分离的。相比一般公司，建立和退出单元公司便宜而快捷，其中一部分原因是由于PCC是一家单独的公司实体，它只需要有一个董事会。 自从引入PCC概念以后，耿西岛还推出了创新的股份制单元公司（ICC），其结构与PCC类似，但是每个单元是一个独立的法人实体。在资产和债务的分割方面，这种结构被认为能够提供更多的保护以及更多潜在的结构选择，包括企业合并。 目前，世界各地的金融服务广泛地使用单元概念，这充分说明了它的成功。但是，耿西岛在这个领域拥有先发优势，中国的客户能够从我们广泛的经验和专业知识中获益。 7.就耿西岛的信托服务而言，中国投资者（特别是富裕家庭）可以建立哪些结构来管理他们的资产？ 在通过信托和公司结构为私人财富管理提供信托服务的领域，耿西岛已经有五十年左右的经验。 信托能够让个人和家庭有效地保护和管理他们的财富和资产，比如出于投资目的、税务规划和遗产规划。这个概念起源于英国和美国，并且在那里成功地使用了多年。对像中国的司法管辖区来说，信托的概念是不太为人所知的。对许多人来说，将财富和资产的控制权交给地球另一端完全陌生的人（尽管专业人士）并不是那么让人放心。 耿西岛可以解决这些人的忧虑。首先，就标准的耿西岛信托结构而言，其中的特别条款允许财产授予人（将财富和资产注入信托产品的人）拥有对财富或资产的控制权。其次，使用涉及私有信托公司（PTC）的结构和相应的目的信托能够为财产授予人提供更大的控制权。他们可以是PTC董事会的成员，同样可以掌控目的信托，后者最终控制着PTC的董事会。 此外，耿西岛也将于2012年初推出基金会。我们预计基金会的结构将对包括中国在内的民法国家的客户具有吸引力。相比包括美国和英国在内的普通法国家，民法国家对信托的概念不太熟悉。其中一项主要的原因是基金会能够给予客户更大的权力。基金会的引入将为从业者提供一种新的工具，从而根据具体情况来更好地满足客户的需求。 如今，耿西岛拥有150个持牌受托人。他们建立的信托和企业结构持有的资产总额超过3500亿英镑（5420亿美元），并且得到了附赠的资产管理和私人银行服务的支持。 8.在基金管理方面（特别是另类基金领域），耿西岛能够提供什么样的专业知识？该岛正采取什么样的努力来进一步拓展亚洲市场？ 耿西岛投资基金产业的历史可以追溯到半个多世纪前。在过去的二十年里，该行业已经看到一个渐进而持续的转变，业务从大量零售、股权/现金而主的计划转型成为以机构和特定投资基金为主。www.FundDomiciles.com发布的2011年稳定指数显示，耿西岛是进步最大的高排名顶尖司法管辖区，从2010年的第六位上升到了今年的第三位。FundDomiciles.Com的排名基于宏观经济和财政数据，以及资金流向的统计数据。 耿西岛的吸引力在于其丰富的经验，这使得当地拥有较强的专业知识和完善的基础设施。虽然我们的管理员和托管人也为非耿西基金提供服务，但是他们大量的业务是与耿西岛开放和封闭式基金相关的，全球超过55个金融中心的领先机构目前都在推动和支持这些基金的发展。该岛能够提供现代化的企业和合伙制结构，以及灵活的监管过程，其中包括授权和注册的路线以及并行的“快车道”QIF制度。 此外，耿西岛的公司可以在当地的海峡群岛证券交易所（拥有约4500上市公司）、阿姆斯特丹泛欧证券交易所或伦敦证券交易所（LSE）上市。来自伦敦证券交易所的数据显示，截至2010年12月底，根西岛耿西岛注册的公司和证券在该交易所上市的数量要多于其他任何有竞争关系的司法管辖区。 此外，耿西岛公司已经被批准在香港联合交易所（HKEx）上市。这一成果来自于许多耿西岛公司在这一地区开展业务，其中包括国际管理集团（IAG），它已经与上海Exceedor公司形成了联合服务平台，使得它能够在中国提供在岸人民币计价的投资基金管理服务。 9.耿西岛的经济是否受到目前美国和欧洲债务危机的重大影响？该岛未来的经济前景如何？ 耿西岛并没有从全球金融危机及其后续影响中幸免，但是该岛在一定程度上没有遭受到最沉重的打击。我们的金融业被证明是坚强稳定的，而且相比我们的许多竞争对手要恢复得更为迅速。例如，我们的基金业已经实现了八个季度的连续增长，使业务总量在2011年6月底达到了创纪录的2740亿英镑（4240亿美元） - 环比增长4％，同比增长22.5％。 我们金融业的一个显着特点是它的多样性。这个行业的广度意味着，虽然某些部门可能会受到更加不利的影响，但是其他部门会实现发展或者有新的业务前景，这有助于平衡整体经济。此外，耿西岛以创新（比如PCC）和适应性而闻名。事实上，在近年来，该岛利用发展机会成为了领先的全球海外养老金中心，并且正在拓展其他细分市场，比如电影融资和清洁能源。 耿西岛一直在证明自己有很强的适应性，我们很有信心该岛将能够采取一切必要步骤，来维持其作为未来国际金融中心的领导地位。 10.除了金融业以外，耿西岛是否拥有其他行业能够有效地吸引中国公司？ 耿西岛的经济不仅包括金融服务，还有其他行业，比如旅游、零售、低附加值商品的出口、园艺和农业等等。后者是特别值得一提的，因为耿西岛奶牛以出产浓郁的乳白色牛奶而闻名于世。该岛有可能会出口胚胎，因此耿西岛奶牛可以被饲养在中国。 11.有中国投资者在根西岛做生意吗？目前的情况如何？ 耿西岛正在拓展来自远东市场的业务份额，该岛的许多律师事务所、基金和信托管理公司已经在香港、新加坡和上海开展业务。国际管理集团（IAG）已经与上海Exceedor形成了联合服务平台，使得它能够在中国提供在岸人民币计价的投资基金管理服务。通过我们在上海的合资企业，我们能够使用中文和英语提供全面的管理服务，包括本地的投资者、税收和监管报告服务。在人民币基金方面，我们正在建设我们的客户群，其中包括常驻香港、美国和英国的国际经理人（他们通常在中国也有办公室）以及位于上海、北京、苏州和广州的国内经理人。有些基金是纯粹的人民币有限合伙基金，完全针对中国的投资者。而另一些基金面对外国投资者，比如上海的合格境外有限合伙试点计划。此外，耿西岛的公司还在该地区为一些高净值客户管理财富。 12.耿西岛的官员经常访问亚洲，其中包括中国大陆，并且签署了若干谅解备忘录和谅解书。这些协议将如何影响这些地区之间的业务？格恩西已经采取了若干措施，来显示我们对中国市场的承诺，提升我们的形象，并且为未来的业务发展平铺道路： 2007年底，耿西岛在上海设立了办公室，由我们的代表WENG Wei主管。 耿西岛政府与代表中国政府的中国国家税务总局局长肖杰签署了税收信息交换协议（TIEA）。 耿西岛政府与上海市委金融服务办公室副主任范永进签署了一项交流和合作谅解备忘录（MoU）。 耿西岛首相, Lyndon Trot会见了上海市副市长屠光绍和上海市委金融服务办公室主任方星海博士，以及原中国驻英国大使、现任中国政府外交部副部长傅莹女士。 耿西岛收到关于该岛注册的公司可以在香港联合交易所（HKEx）上市的许可，并且在与上海证券交易所（SSE）商谈希望能够达成类似的协议。 耿西岛正在努力与中国银行业监督管理委员会（CBRC）、中国证券监督管理委员会（CSRC）和中国保险监督管理委员会（CIRC）签订谅解备忘录。 我们相信，在建立这些牢固的关系上投入时间和资源将为我们带来坚实的业务基础，我们的行业也将能够进一步为中国的组织和个人提供更加多元化的产品和服务。 13.耿西岛拥有什么样的法律制度？如果发生商业纠纷，中国公司是否能够方便地获得法律咨询服务？ 耿西岛拥有独特的法律制度，这反映了其来自法国诺曼人和英国的历史遗产。该岛在提供金融服务和产品方面拥有50年的经验，这意味着相关的法例是发达且易于理解的。相当数量的本地律师事务所在新加坡、香港以及上海设立了办事处，这使得中国的中介结构和客户能够更加方便地从耿西岛合格的律师那里获得建议。 联系方式： Fiona Le Poidevin是耿西金融的副总裁，耿西金融是该岛金融业的国际性推广机构。 电子邮件：info@guernseyfinance.com
作者：Leo Zhang 作为一个被广泛认可的全球金融中心，耿西岛位于英国和法国之间，面积为62平方公里,人口为6万多。 作为英国皇室的附属领地（这意味着它与英国皇室拥有渊源，而并非英国议会），耿西岛同样与欧盟保持着特殊的关系，这使得在实物出口方面不会面对欧盟国家的贸易壁垒。另一方面，而除非自愿接受，耿西岛无需遵守欧盟的其他规则和指令。 耿西岛在服务世界各地的客户方面拥有50年的经验，能够提供广泛的金融产品和服务。耿西岛拥有39家持牌银行，存款总额超过1140亿英镑（1760亿美元）；投资基金业务的价值超过2740亿英镑；投资管理和证券经纪部门的资产规模超过810亿英镑;超过150个受托人，通过信托和企业持有超过3500亿英镑的资产。 此外，该岛还拥有世界领先的国际商业养老金业务; 以及欧洲最大、全球第四的专属自保保险业务。支持这些核心业务是一张专业服务网络，包括保险精算师、税务顾问、投资顾问、会计师和律师。 高品质的监管 该岛的金融服务监管机构¬——耿西岛金融服务委员会（GFSC）¬——在监管领域以其稳健且务实的态度而闻名。这意味着，耿西岛的企业遵守国际准则，但是委员会所采用的个性化方式和适度监管确保公司拥有创新的灵活性。 今年1月，国际货币基金组织发表报告，推荐根西岛的金融监管、监督和稳定性。事实上，该岛在评估过程的所有环节中都高度符合规范，在接受评估的所有司法管辖区中获得了最高的分数。 同样也是这个月，经合组织将耿西岛列入了白名单。事实上，根西岛目前已经与包括中国在内的29个司法管辖区签署了税收信息交换协议（TIEAs）。 2008年7月，耿西岛推出了一项新的公司法和全新的公司注册处，这使得它能够利用最新的在线技术，同时能够专注于提供最高品质的客户服务。 简单的偿债能力测试已经取代了最低资本要求，而企业注册最少只需要有一名董事。耿西岛能够以具有竞争力的价格提供完整的在线实时服务，覆盖注册、搜索、归档、信息管理、文件索取、转让和解散。 自保保险的概念 作为欧洲领先的专属自保保险注册地，耿西岛的保险业可以追溯到18世纪，而该岛的第一自保公司成立于1922年。此后，耿西岛的保险业不断发展，独立的分析报告将耿西岛列入欧洲最大、全球第四的自保保险注册地。 在伦敦证券交易所上市且拥有自保产品的前100家企业中大约有40％将这些产品注册在耿西岛，这充分反应该岛专属自保保险业的实力。在耿西岛授权的国际保险公司中，大约有60％的母公司设在英国，但是该岛的保险业是真正国际化的。来自欧洲各地、美国、南非、澳大利亚、亚洲、中东和加勒比地区的企业都在岛上建立了自保产品。 在过去10年里，岛内保险业的商业价值实现了显著的增加。2003年，行业总资产为130亿英镑，净值为53亿英镑，保费为25亿英镑。而现在总资产、净值和保费分别为234亿英镑、81亿英镑和34亿英镑。此外，来自GFSC的数据显示，持牌国际保险机构的数量相比2010年底实现了净增长。截至2011年7月31日，总数达到了680家。鉴于自保行业的成熟度和普遍疲软的市场环境，这个数字是令人鼓舞的。 单元公司 1997年，耿西岛率先引进了保障单元公司（PCCs）的概念。这方面的发展使得专属自保保险不仅对大型跨国公司更具吸引力，而且能够得到中小企业(SMEs)的关注。 就专属自保保险而言，管理者可以建立一个PCC结构，供几个客户使用，每个客户拥有一个单元公司。这种“租赁保险单元”的结构对小型企业来说特别有利，因为建立它们自己的自保产品（甚至PCC）在经济上是不可行的。此外，自保产品的所有者能够利用这种PCC结构来为不同的单元公司推出不同类型的自保保险产品。 在投资基金方面，单元公司的概念允许同一个法律实体拥有不同的股份类别和不同的投资组合/投资者战略，这为不同经济水平的投资者提供了更多的选择。 就信托领域而言，单元公司可以被用作私人财富管理的另一种结构，比如持有包括房地产、知识产权和版税所有权在内的不同资产。它还能够为家族管理、继承规划和税务规划提供不同的选择。 资产管理 在过去的半个世纪里，耿西岛的资产管理业经历了显著的增长，特别是五年前开始的另类资产管理。这方面的经验意味着耿西岛已经为传统基金和另类投资的结构、管理和监管积累了广泛的专业知识和打造了一流的基础设施。在另类投资领域，特别值得一提的是私募股权和更多另类的资产类别，比如美酒和艺术品。 www.FundDomiciles.com发布的2011年稳定指数显示，耿西岛是进步最大的顶尖司法管辖区，从2010年的第六位上升到了今年的第三位。FundDomiciles.Com的排名基于宏观经济和财政数据，以及资金流向的统计数据。 最新数据显示，耿西岛基金业务的价值在2011年6月底达到了创纪录的2740亿英镑，环比增长4％，同比增长22.5%。这是建立在2010年快速增长基础上的。这种上升的势头使得该行业实现了八个季度的连续增长。 特别值得一提的是，耿西岛的封闭式基金继续吸引大量投资者的兴趣，特别是另类和特定资产类别的推广者。这些资产包括飞机、老爷车、纠纷解决机制和可再生能源。 该岛的私募股本和风险投资行业获得了特别强劲的增长，截至2011年6月规模已经超过750亿英镑。今年早些时候，由《私募股权新闻》发布的一项调查显示，由61％的首席财务官选择耿西岛作为私募外包的首选目的地。 在今年五月于伦敦举行的耿西岛基金论坛上，私募股权公司Better Capital的董事长Jon Moulton在300多名代表面前发言时高度赞扬了耿西岛的基金行业。Jon在耿西岛拥有一栋住所，他在耿西岛注册的投资公司已经在伦敦证券交易所（LSE）的主板实现了上市，他说：“耿西岛拥有非常好的声誉，它干得很好... ...在未来，耿西岛需要继续坚持它目前做得事情，它将会继续繁荣。” 私募股权行业另一位重量级的人物是Terra Firma的董事长Guy Hands。与包括Permira和EQT在内的其他私募股权公司一样，该公司也在耿西岛开展业务，Hands先生决定在岛上购买物业并且居住。这反映了耿西岛不只是一个管理公司的理想场所，对管理者自身而言也是一个具有吸引力的居住地。 探索中国 耿西岛已经开始加紧努力探索中国市场，在2010年底与中国的税务机签署了TIEA，并且在2007年设立了上海办事处。该岛同样与上海的金融服务办公室签署了一项谅解备忘录（MoU），并且希望与上海证券交易所达成协议，让耿西岛注册的公司在上交所上市。此前，耿西岛已经从香港联交所那里获得了企业上市的批准。 今年八月，来自耿西金融的代表对中国进行访问，此次访问有望加速该岛与中国银行业监管机构之间谅解备忘录的签署工作。耿西岛也在努力与中国证券和保险监管机构签署类似的协定。 耿西金融的首席执行官Peter Niven在一份新闻稿中评论道：“我们在增强耿西岛品牌意识的工作上取得了真正的进展。此外，耿西岛上越来越多的公司在远东（特别是中国）开展业务对此助益良多。” 他补充说道：“我们已经多次与银监会的官员进行会晤，我们对签署谅解备忘录进行了积极的探讨... ...这对在中国经营业务的耿西岛公司来说是非常积极的一步，并且突出了两个司法管辖区之间日益紧密的关系。”
问: 与其他司法管辖区相比，贵司法管辖区的独特之处有哪些？ 耿西岛 : 是首个、也是迄今唯一引入“肖像权”立法的司法管辖权区，旨在帮助防止人物肖像的滥用——尤其是影视明星和体育运动员等。 在国际货币基金组织2010年和2011年对该岛国监管体制进行审核后，获得了该组织对所有国际金融中心的最高认可评价。 就反洗钱金融行动特别工作组在反洗钱和打击恐怖主义融资方面的49条建议而言，最符合所有司法管辖区（包括美国和英国）的要求。 耿西岛具有政治和经济的稳定性，没有国家债务或对外借款。自从50多年前开始发展金融服务业以来，耿西岛已经建立了世界领先的监管标准和国际公认的银行、保险、法律和会计基础设施。此外，第三方研究机构指出，耿西岛属于非常顶级的“离岸”司法管辖区，在全球专业金融中心的榜单上排名第二。 问: 贵司法管辖区最热门的产品有哪些？ 与中国国内的信托公司不同，耿西岛的信托公司不推销所谓的“金融产品”。独立的受托人仍然保留第三方投资经理的角色，帮助客户构建投资组合，以匹配他们各自的风险状况。 问：贵司法管辖区提供什么样的专业金融服务（信托和基金会/企业构架）？ Richmond能够提供全方位的服务，帮助管理包括信托、公司和基金会在内的任何结构。凭借丰富的经验，我们能够确保各种结构的管理能够保持其税务中立的状态。 问：作为离岸金融中心，你们如何在提高透明度和保护客户隐私方面做到平衡？ 虽然耿西岛政府将签署一些协议来满足国际社会对透明度的需求，但是我们将尽一切努力保留客户的隐私。耿西岛的法律制度尊重客户的私密性，但是耿西岛目前没有（过去也从来没有）保密法。
作者: Baron Laudermilk 位于英法两国之间的岛屿—耿西岛，虽是一个小岛，但却广受推崇。作为一个国际离岸金融中心，耿西岛凭借其面向各阶层的投资者所提供的优质服务，在全球建立了良好的声誉。 岛屿虽小，却有着为数众多的专业金融公司和银行，操控着大量的资金和基金。该岛的银行存款量超过970亿英镑，基金数额超过2740亿英镑，同时拥有大概33家注册银行。 该岛广为人知的原因有如下几点：为高净值人士管理资产；提供诸多有利可图的金融工具；以及较为便利的公司创办手续。事实上，2012年9月的《银行家》杂志指出，耿西岛在世界特殊金融中心排名中位列次席。2012年9月，第12版的金融中心指标发布的离岸金融中心排名里，耿西岛也同样排在第二位。毫无疑问，耿西岛金融中心已经达到了与其竞争对手，诸如加勒比群岛，开曼群岛同等的地位。 资产管理 耿西岛以其专业的资产管理服务著称。目前，有大约104家资产管理公司，管理着总量达877亿英镑的财产。耿西岛的投资管理供应商分布广泛，有国际化大公司的子公司，也有小公司。这些机构能够为公司和个人用户提供多种多样的资产管理以及股票经纪活动方面的解决方案。同时，岛上也有独立的投资顾问，能够帮助估量和监控投资效益。这使得耿西岛与其他离岸中心相比，更具竞争力。 为什么选择耿西的金融产品？ 耿西岛有着近五十年的投资基金经验，因此耿西岛是开展基金投资的不二之选。目前，耿西岛有很多的投资业务，包括投资顾问，股票经纪人，以及超过50个基金经理。他们能够提供针对机构投资者和小额投资者的不同产品和服务，从最基本的产品，到个性化定制产品。 耿西岛的公司大都在另类投资方面有着丰富的经验。这些专家在处理对冲基金，私募股权和房产，甚至在处理更为私密的投资，比如酒，艺术品，和钟表方面都有着良好的声誉。对于一些投资工具的应用，比如有限责任合伙公司，股份制单元公司，保护单元公司以及单位信托公司，岛上的专家也有这些方面的专长。也有很多能够就投资工具和产品提出适当建议的中介公司。 有利营商，税收少 耿西岛作为创办公司的不二之选，不仅仅是因为其稳定的政治与经济体系，牢固的法律体系，也得利于其税收体系。 耿西岛免除了资本收益税，公司税，遗产税，以及预提税，也没有增值税和外汇管制。这一点使得很多公司愿意在耿西开办业务。 耿西岛以其精良的劳动力著称。其本身是一个以英语为官方语言的国家，但是对于与其他欧洲主流国家，比如英国，法国，德国等，也有着同样的专业应对能力。不仅如此，在处理亚洲客户方面，也有着相应的经验。有部分能进行中文沟通的工作人员在当地的金融行业工作，而且也有很多耿西的公司在中国有办事处，这使得他们能够为那些不通晓欧洲国家语言的客户提供服务。财富管理公司Louvre Group, Nerine Trust Company以及Newhaven Trust均在香港建立了办公室，同时Richmond Fiduciary Group近期在上海开办了其专属的办事处。法律事务所Ogier在香港和上海均有办事处，与此同时，香港也有了Mourant Ozannes的进驻。 此外，基金管理公司IAG也在香港开设了办公室，新加坡的也在筹备当中。IAG与上海的Exceedor建立了合作关系，以便提供在岸人民币基金管理服务。 Guernsey Finance的CEO， Fiona Le Poidevin在接受采访时说， “耿西可以为中国客户提供全部的服务，而且耿西能够提供税收中立的环境，且又能与伦敦有着紧密的联系。在耿西岛，分红不需缴纳预提税，也没有资本收益税，遗产税， 如果由信托基金产生的收入，非耿西居民也不需要为此支付所得税。除却某些规定的金融服务行业，标准的公司所得税的税率是0%。”因此，在耿西岛建立公司，不仅费用低廉，且能与其他主流欧洲国家进行业务往来。 虽能保护隐私，却并非避税天堂 耿西岛能为客户提供多种途径来保护其隐私，但是若违反该国以及经济合作与发展组织相关法律的行为，以及接受非法资金等，一样是不被允许的。Le Poidevin说，耿西岛会通过诸如信托和公司这类的房产规划工具，来保证客户的资料的机密性。但也不会允许有钱人通过非法隐藏信息来逃税。这些都是由在全球金融危机之后，逐渐收到重视的，如此一来，既保证了客户的私隐，也能遵照国际社会的条例，客户和顾问双方都能得到满意的效果。 耿西政府也在与中国的税务监管机构合作，来确保合法操作。在2012年年底，耿西与中国签署了一份税务情报交换协议。但是有一点必须注意，耿西政府只会在中国的监管部门有合理执行理由且有证据要求时给出信息。即，如果中国的监管机构需要耿西政府提供信息，必须给出明确的原因，表示其为何需要这些信息，以及这些信息须与调查或税务相关。事实上，近期，耿西金融服务委员会与中国中央银行监管机构，即中国银行业监督管理委员会，签订了合作声明。 耿西岛政府绝不会姑息中国投资者的非法活动，对于其他人也一视同仁。Guernsey Finance的CEO指出，最近有几份国际组织的报告能够证明该体系的安全性和强制性。2011年1月，国际货币基金组织发布了六分评估报告，均对耿西的高标准金融监管，稳定以及健全的刑事司法体系做了推荐。经济合作与发展组织于同一月也在其全球论坛上，将耿西岛列为最早的一批由2009年4月举办的G20峰会认可的“白名单”上的司法管辖地，也为其在税务透明度以及情报交换方面作出的贡献背书。此外，金融稳定委员会为2011年在戛纳举办的G20峰会准备的报告里，将耿西列为最佳的贯彻国际标准和证明其强有力的金融稳定性司法管辖地。 耿西金融中心希望获得中国的投资 Guernsey Finance的CEO, Fiona Le Poidevin在接受访问时说，耿西的公司非常希望来自中国的投资者以及公司来耿西进行投资。Le Poidevin说，“我们渴望鼓励诸多的中国银行来耿西岛设立分行。中国银行来耿西岛，使得他们能够帮助其快速增长的移民客户，以及有国际银行业务的机构。 同时，Le Poidevin也指出，耿西有很多公司已经与中国的银行建立起了合作关系，包括政府机构也是如此，并且日后还会加大合作力度。尽管中国的一些大型银行已经有了其海外分支，但是大多数还是以商业银行业务为主，而非私人银行业务。但是有很多的中国客户需要一个海外投资的渠道。“我可以很乐观的认为，耿西岛的公司能够为中国私人银行业务提供完善的资产管理服务。”为中国投资者寻求海外投资渠道来进行财富管理是耿西岛能够抓住的主要机会。
