行政特区：香港 所在地区：亚洲 官方货币：港币（HKD）（HK$） 官方语言：粤语、普通话、英语 所属时区： UTC+8 电话区号： +852 通讯设施：极佳 公司建立成本： 2000-2800美元 公司建立时间： 12-20天 公司维护费用： 600-1200美元 香港作为亚太地区诸多国家贸易中转站和集散地的角色，以及作为低成本制造业中心，一直以来都让它成为一个繁荣的行政特区，现在它业已成为服务业，特别是金融服务业, 专业及物流服务的首选地。香港的经济成功很大程度上是基于纯粹的免税和自由贸易区，其价值体现在基于英国普通法的法律体系, 适应中国特色和自由制度，政府对经济的干涉降低到最小程度。外国投资的障碍也非常少。香港政府一直以来都遵循对外国商业行为友善的政策，并继续保持。它并不是一个“离岸”的行政特区，而被认为是“中岸区”，一般来说税率也非常低廉，且只针对在香港获得的收入征收。这里没有资本利得税，没有预提税，没有销售税，没有增值税，没有年度资产净值税和公司保持收入而非分配收入时获得的资本累积税。 适合于： 银行业、保险、基金管理、航运、货物贸易、金融贸易、知识产权/许可证、控股公司、电子商务、不动产所有权、上市公司首次公开发行股票。 离岸工具种类： 有限公司、公众有限公司、信托、分公司、通用合伙制、有限合伙制和单一所有权公司 资本主要商务区域： 中环、九龙 关系良好国家： 中国大陆/一般来说，不论国家和地区区域大小，只要其商业方式是自由放松的，都与之保持良好的关系 关系不佳： 一般来说，不论国家和地区区域大小，只要其商业方式是自由放松的，都与之保持良好的关系 税务负担——商务： 轻 税务负担——个人： 轻 总体税率： CIT 8.25%/16.5%(以应课税利润为准), PIT 15%, 增值税0% 合约签订行政辖区： 澳大利亚、白俄罗斯、比利时、文莱、加拿大、中国、捷克共和国、法国、耿西岛、匈牙利、印度、印尼、爱尔兰、意大利、日本、泽西岛、科威特、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、马耳他、墨西哥、荷兰、新西兰、巴基斯坦、葡萄牙、卡塔尔、罗马尼亚、俄罗斯、沙特阿拉伯、南非、西班牙、瑞士、泰国、阿联酋、英国、越南 税务信息交换协议签定国家： 丹麦、法罗群岛、格林兰岛、冰岛、挪威、瑞典、美国
香港为管理家族投资控股公司 (FIHV) 的单一家族办公室 (SFO) 引入了开创性的税收优惠制度。新制度旨在将香港定位为家族办公室的主要中心，并为高净值个人及其家族提供众多福利。 新税制的好处： 1. 简化流程：无需预先批准或申请。一个简单的自我声明就足够了，减少了官僚主义的繁文缛节。 2. 投资收益豁免：符合条件的资产可免征利得税，为高净值家庭提供信心和税务减免。 3. 追溯适用：税收制度从 2022/23 课税年度开始适用，确保以前的税收在新制度下得到考虑。 新税制的主要特点： 1. 单一家族办公室的定义：广义上涵盖单一家族的各种财务和非财务事务，以适应不同的需求。 2. 合格资产和非合格资产：合格资产（如证券和外币）的投资收益免征利得税。 3. SFO 的资格标准：标准包括在香港注册成立、有一名香港常驻董事，以及只专注于管理一个家族的事务。 4. 自我申报流程：无需预先审批；一份确认遵守制度条件的自我声明就足够了。 对高净值人士及其家庭的影响： 1. 税务待遇的确定性：提供确定性并允许有效的投资规划，降低意外纳税义务的风险。 2. 促进香港作为家族办公室中心：凭借其战略位置、健全的法律体系和金融服务业，提升香港作为家族办公室理想地点的声誉。 3. 有效的财富管理：免除投资利润的利得税，让家庭可以在没有税负的情况下进行再投资，从而实现可观的财富积累。 总而言之，香港新的单一家族办公室税制标志着亚太经合组织地区高净值人士的重大转变。其极具吸引力的税收优惠、简单的资格标准和简化的流程使其极具吸引力。然而，在根据这些信息做出投资决定之前，寻求专业建议至关重要。 资料来源：NOVA
两个城市设立新的基金结构以吸引财富离开传统离岸金融中心 2020 年，疫情停止了旅行并关闭了边境。但与此同时，亚洲最大的两个金融中心看到了改变对冲基金和全球最富有家族全球重心的机会。新加坡建立了“可变资本公司”，这是一种基金结构，允许广泛的潜在用户将大量资金存放在监管良好的金融中心的谨慎、低税的包装公司中。香港对“开放式基金型公司”进行了改进，这是它两年前建立的类似结构。这些工具是对英属维尔京群岛、毛里求斯和开曼群岛等现有离岸中心的直接挑战，它们的拥护者预测它们可能预示着资金管理方式的重大变化。“我们认为这是对资产管理、家族办公室和整个资本流动进行大规模重组的开始，”参与在这两个城市建立新结构的一家英国律师事务所驻新加坡的合伙人表示。“这为 [香港和新加坡] 成为家族办公室和对冲基金之间新型混合体的核心铺平了道路。” 特别是在新加坡，投资者的参与度一直很高。参与设立它们的银行家、基金经理和律师表示，它们的影响可能比之前想象的更为广泛和具有颠覆性，将资产和专业知识吸引到该地区。对他们来说，这些创新恰恰代表了亚洲需要的监管魄力。“与开曼群岛、英属维尔京群岛，甚至毛里求斯等地相比，新加坡一直是一个更穷的表亲，” Bayfront Law 的律师Ryan Lin说，他将新结构描述为“游戏规则改变者”。“[VCC]成立之际恰逢新加坡作为财富和基金管理中心越来越受欢迎。. . 时机非常好”。新工具是对传统离岸金融中心的直接挑战，传统离岸金融中心的成功建立在隐私和低税收的基础上，其经济严重依赖金融服务产生的收入。其他人担心他们会为洗钱和避税创造一个肥沃的空间。透明国际组织的研究和政策专家马伊拉·马蒂尼 (Maíra Martini) 表示，OFC 和 VCC 等工具的风险在于它们“通常像黑匣子一样运作”，并且“对腐败分子和其他罪犯非常有吸引力”。在巴拿马文件和天堂文件泄露后香港发现了它的机会，2016年和2017年，巴拿马文件和天堂文件泄露事件在全球引发了数百起关于加勒比地区使用和滥用离岸资金的新闻报道。这些报道让一些机构，尤其是公共养老基金，对投资于英属维尔京群岛和开曼群岛等地的私募股权和对冲基金的声誉风险更加谨慎。一位驻香港的财务顾问表示，投资者正在寻找替代方案，因为公众已经开始“认为人们将资金投入开曼群岛只是为了隐藏一些东西”。在泄露的文件导致数百条关于在加勒比地区使用离岸基金的新闻报道后，香港发现了一个机会。2018 年，香港的监管机构推出了替代方案 OFC，旨在“丰富选择投资工具并促进香港基金在国际上的分配”。OFC 是在香港注册的公司基金工具，其单位可以向公众发售或私人持有。其中的投资必须由在香港获得资产管理许可的实体管理。据曾在 OFC 工作过的顾问称，该地区“正试图利用这一趋势”并吸引利润丰厚的业务，并帮助巩固其作为全球金融中心的地位。新加坡当局，对本地基金经理倾向于在海外而不是在新加坡注册投资工具感到失望，因此在 2020 年推出了竞争对手 VCC。这个国家让海外和国内实体更容易在新加坡注册投资工具，前提是他们拥有本地实体来管理它。尽管有“可变”的绰号，VCC也可以拥有固定资本，从而使其能够迎合各种各样的潜在用户，包括共同基金集团、对冲基金、私募股权、房地产公司和家族财富管理者。单一的本地注册结构可以持有资产池和多个子基金，从而降低成本。它还包含在 70 多个避免双重征税协议中，这使得其中的资产不太可能被双重征税。 欲了解更多信息，请点击这里阅读 来源：金融时报
Prof. Dr. Amarendra Bhushan Dhiraj博士教授撰稿 Astons的研究揭示了在疫情期间通过英国一级投资签证前往英国的超级富豪的国际构成。Astons是一家研究房地产、居住和投资入籍的国际专家。 分析显示，与2019年第四季度新冠大流行前的水平相比，2021年第一季度该计划的主要申请人人数下降了20%，与这些主要申请人相关的家属人数也下降了37%。 从申请的估计价值来看，这种疫情引起的下降也很明显。自疫情开始以来，该项目已产生5.22亿英镑的收入，与英国新冠疫情爆发前同期的9.04亿英镑相比，下降了41%。 尽管申请人数无意中有所下降，但事实证明，这项计划仍然受到许多世界超级富豪的欢迎。 Astons分析了新冠疫情期间申请人的国际组成，发现自2020年初以来，中国公民每季度的平均申请量占24%，香港公民也占24%。 俄罗斯和美国国民也推动了大量活动，平均每个季度占主要申请的9%。 与新冠疫情前相比，美国的申请人数增幅最大，2021年第一季度比2019年第四季度增加了11%。同样，中国的申请人数增幅最大，为8%，南非的申请人数也增加了5%。 Astons的董事总经理Arthur Sarkisian评论说：“英国国民海外签证的提出促使香港公民大量移民到英国。然而，这种关注并不仅仅局限于BNO签证，香港富人在整个新冠疫情期间仍然对英国一级投资签证表现出浓厚的兴趣，认为这是移民的一种替代途径。 这种兴趣很大程度上是由申请人家属的生活质量所驱动的，优秀的学校是许多人的驱动因素之一。尽管新冠疫情导致英国一级活动总体下降，但我们预计，随着旅行限制开始解除和生活恢复更大程度的常态，这种兴趣将增加。” 来源：CEO世界杂志
李燕报道 香港特别行政区行政长官林郑月娥说，她一直在寻求中央政府的帮助，以寻找新的增长引擎，并强化现有优势，以重振香港遭受重创的经济。 林郑月娥在预计访问北京向中央政府提出建议前几天在接受报纸采访时说，政府主要在四个领域寻求支持：金融服务、创新和技术、航空业和改善民生的项目。 预计新的政策举措也将成为她今年年度施政报告的亮点。林郑月娥原定10月14日发表演说，但上周推迟，现打算11月底前发表。 林郑月娥在接受文汇报和香港商业日报采访时透露，她向中央政府建议扩大内地与香港之间的金融市场互动，以提升香港作为国际金融中心的地位。 更深入的相互访问也将有利于香港离岸人民币业务，她说。 自2017年林郑月娥上任以来，推动创新和技术一直是她的议程。这与她向中央政府提出的建议相吻合，寻求支持，与深圳携手建设世界一流的创新和技术中心。 林郑月娥指出，香港不应只关注自身，她认为这两个城市之间的合作肯定会产生“一加一大于二”的效果。 林郑月娥还透露，她正在与深圳就一项联合项目进行谈判，以吸引顶尖科学家，特别是那些计划从美国回国的科学家。 她解释说，特区政府正考虑通过提供更多的教学岗位和实验室设施等资源来吸引海外学者，并允许他们带着研究和研究团队回国。 她补充说，更多细节将在稍后公布。 在她的名单上还要求支持香港遭受大规模打击的航空部门和香港国际机场。 自信的政府 随着大陆的疫情迫使其关闭约九个月，重新开放与大陆的通关口岸也在林郑月娥的建议中，但是随着香港继续报告新的新冠肺炎感染病例，这种情况预计不会改变。 林郑月娥说，香港居民目前需要一个更加自信的政府和更清晰的城市未来蓝图。她补充说，如果能在她的下一份施政报告中纳入更多由北京支持的具体措施，居民将对这座城市更有信心。 资料来源：ECNS.cn
对中国大陆客户缺乏语言技能的经验丰富的外籍人士将被拒之门外 香港——亚洲金融中心的命运正在发生变化，一位经验丰富的外国私人银行家在香港2019年被前任雇主解雇后，几乎花了一年的时间才找到工作。 原因是：大多数雇主表示，他们更喜欢——而且很容易雇佣会说普通话的人担任这类职位。 这位来自英国的银行家在香港拥有十多年的财富管理经验。当公司甚至没有考虑他担任他本以为十拿九稳的职位时，他感到非常震惊。最后，与一位友好的招聘人员进行了坦诚的交谈为他解开了疑惑。 “这让人大开眼界，”这位要求匿名的银行家说，他现在在一家欧洲银行工作。上个月，他报名参加了一个商务汉语班，试图赶上。 他说:“说实话，五年前我在找工作时没有遇到过这样的障碍。”“这一趋势正在加速，这并不奇怪，因为说普通话的人现在也拥有我所能提供的一整套技能，比如产品知识和交易架构。” 偏爱讲普通话是中国在这个前英国殖民地日益增长的影响力的另一个方面，也是这座城市不断变化的特点的缩影。 这一所谓的“中国化”将阻碍外国人而不是说广东话的香港本地人，因为该城的学校课程已经鼓励普通话超过十年。国际居民占香港人口的5%，是银行业和投资业的主导力量。 招聘人员称，在去年开始的最新一轮民主抗议活动和北京最近实施《国家安全法》之前，使用普通话的步伐就加快了。 他们表示，在股票、资产管理、研究和咨询等领域，超过三分之二的面向客户的职位需要讲普通话，而四年前这一比例约为40%。 金融服务网站eFinancialCareers汇编的数据显示，在私募股权、并购、研究、固定收益、股票和资产管理等领域，汉语普通话的人数或需求有所增加。 来源: Nikkei Asian Review
英国《金融时报》周五援引几位黄金专家的话说，富有的香港投资者已经将高达10%的实物黄金转移到新加坡和瑞士等中心。此前，中国上个月出台了一项备受争议的香港安全法，这也扰乱了金融业。 J Rotbart & Co的负责人Joshua Rotbart对该报表示，许多客户现在认为香港的风险高于其它司法管辖区。该公司总部设在香港，存储和交易黄金。由于对疫情和通胀的担忧，黄金价格最近涨过了每盎司2000美元，预计还会继续上涨。 扮演着中国金库的角色 Bullionstar分析师Ronan Manly告诉该报，投资者对香港的稳定和法治感到担忧，这引发了对产权的担忧。投资者将黄金从香港转移到新加坡，因为他们不喜欢风险和不确定性。 香港是仅次于瑞士的全球第二大离岸中心，是一个价值1.9万亿美元的避险港，也是中国富人的传统中心。它也是中国富人的传统金库。自20多年前英国移交以来，这片领土享有充分的自由，近年来也经常发生反政府抗议活动。 瑞士的黄金供应 除了瑞士是世界上最大的离岸金融中心，它还提炼了全球70%的黄金开采量。据finews.com报道，在疫情期间，供应面临枯竭的威胁，在此期间，生产活动停止。 香港的《安全法》经常被视为一项全面措施，旨在扼杀任何被视为对国家构成威胁的行为，而支持者则强调该法案有可能为香港带来稳定。它包括赋予当局更多权力冻结和没收金钱和财产以及获取信息的条款。 香港现在在岸了吗？ Rotbart说，通过香港持有黄金的中国内地客户，都是把香港视为在岸的，他们希望自己的黄金离岸。另一位不愿透露姓名的分析师表示，投资者担心中国政府或华盛顿和北京之间的紧张局势加剧。 据finews.com报道，作为中国的长期盟友，瑞士在批评北京的强硬路线后尝到了危险的滋味。瑞士联合银行(UBS)和瑞士信贷(Credit Suisse)等瑞士财富管理公司对中国内地富人的银行业务寄予厚望，它们有可能陷入政治交火之中。 资料来源：Finews.com网站
信託是一項法律契約，委託人將所持資產轉移給受託人，而受託人則需按照委託人意願，為受益人持有並管理資產，能夠有效地財產安排授予指定的受益人。信託設立愈來愈普及，而現在的設立費用亦趨向大眾化，一般銀行亦能為其客戶設立簡單信托架構。 家庭信託能發揮不同保障 家庭信託經常被人誤解為名門望族的家屬和子孫而設的資產分配協議，但時至今日，已有很多中產都以信託形式為資產作出保護，因為家庭信託能發揮妥善管理作用，從而無限延續資產權益、稅務遞延以及遺產分配和繼承。有些人誤以為家庭信託與遺囑一致，於受託人離世後，按意願分配給指定受益人，但這只是當中一種功能。信託可根據信託的設立地方，將資產由一百年到無限期分階段傳承給受益人分配，減少繼承人或後代，因財產分配撕裂整個家族，延續成立人的意願。 由於某些地區如開曼群島、BVI、香港及新加坡，因處於免稅或低稅區地方，也成為信託設立的熱門地。部份國家例如中國設有繼承法，按照父母、妻子、子女以及其他親屬，先後分配資產繼承權，而不是按受託人的意願，這正是信託另一個功能，去補足遺囑的執行力，減少過身後的爭拗。由於資產擁有權轉移給信託公司，信託公司按照受託人的意願管理和分配收益給受益人，若果受託人遇到任何債務問題，而連帶責任追溯到個人財產上，信託內的資產或不能被追索，體現保護財富的功能。 信託可阻隔風險危機 家族信託同時也作為阻隔風險的用途，透過資產轉移至信託名下且約定為不可撤銷之信託種類，資產與委託人正式分離，規劃得當，便有可能具有資產隔離的效果，避免在債務糾紛或破產清算中涉及信託財產部份。設立家族信託後獲得個人債務隔離保障外，同時可應用於婚姻家庭保障，把婚前財產獨立托管到婚前信託中獨立管理分配，一旦出現婚姻危機且涉及贍養費的爭議時可減低婚前財產被瓜分的可能性。 2014年恒豐家族的例子是本港最大宗贍養費判決，最終裁定前媳婦可獲贍養費高達4.1億元。如有步驟地將財產建基於信託上，並委託丈夫或妻子管理該財產或營運相關合夥企業，可以保障婚姻關係變化而影響婚後財產的持續性，通過信託委託其他人繼續營運企業以避免業務受到中斷，財產更不會因為婚姻關係中斷，例如：喪偶、重病或另一半神智不清，導致財產落於其他人手上。婚姻破裂和贍養費的爭議亦影響子女的生活質素及後升學費用的負擔，委託人可透過設立子女撫養信託，劃撥部份金融資產單獨管理支配，專款專用則避免因為婚姻危機而影響子女撫養的資金。至於婚後財產亦可通過鉗套不同股權結構，兼顧管理的靈活性和受益分配的公平安排及資產的控制權，達致婚姻與財產的風險隔離。 上市前信託可保留企業始創人心血 另一類是現時很流行的上市前信託，隨着內地獨角獸公司紛紛來港上市，在同股不同權的情況下，主要經營者雖然控制着公司的營運權，但持公司股份量比例較少，所以會在上市前選擇設立股份信託。小米創辦人雷軍便是一個例子，他在未上市之前安排未上市股份以家族信託形式持有，並委託信託公司作信託人，按照委託人的意思對其本人及家族成員利益安排。設立上市前公司股份信託不僅有利於市場融資，更甚者是一個完整的稅務規劃、資產保護規劃及有利CRS申報交換資料要求。 目前香港216間上市家族公司中至少約有30%的企業以家族信託形式控股，通常採用公司基本結構實行信託，由企業始創人成立家族信託基金，委託離岸公司代持家族成員所持股份，從而實現對家族企業股權控制。透過對上市公司控股主體層面的董事委任安排，通常由委託人或委任其家族成員擔任，可分離受益權與經營管理權，為未來家族成員退出企業管理層奠定基礎。透過信託公司持有上市公司股份亦可避免外人輕易看到股權架構及其家屬的內部利益分配機制，亦確保家族成員必須一致行動，減低家族內部鬥爭而損害上市公司營運，並保留協商的私人空間。 信托基金在香港的稅務優勢 香港是亞洲第二大私募基金市場，截至2018年中，本港私募基金管理規模達1520億美元，而香港的資產管理規模達3.1萬億美元，而非香港的投資者佔三分之二。設立離岸基金情況愈見普及，可用作為財產保護、財富管理及傳承等的途徑。「離岸基金」不受離岸司法管轄以外的國家或地區的法律法規管制，但基金管理人須受管理人所在國家或地區的法律法規監管。相對地，「在岸基金」是在本港管理運作，但不在香港以外地方註冊的基金，註冊及管理運作均在香港進行。目前在香港以私人形式發售的離岸基金享有利得稅豁免，但以私人形式發售的在岸基金卻不可享有利得稅豁免。香港有避免雙重課稅協定網絡，更擁有大量提供專業服務的人才。當中包括公司註冊處於去年引入開放式基金型公司，讓投資基金能以公司形式成立，藉着靈活發行和取消股份，供投資者買賣基金。 不論成立信託的原因為何，多類的信託讓資產管理得以連貫，幫助委託人妥善處理稅務及財產事務，而毋須經歷冗長和昂貴的遺囑承辦程序。財產授予人在轉移資產的同時，亦能夠平衡管理資產的需要，魚與熊掌，二者可得。
