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两个城市设立新的基金结构以吸引财富离开传统离岸金融中心 2020 年，疫情停止了旅行并关闭了边境。但与此同时，亚洲最大的两个金融中心看到了改变对冲基金和全球最富有家族全球重心的机会。新加坡建立了“可变资本公司”，这是一种基金结构，允许广泛的潜在用户将大量资金存放在监管良好的金融中心的谨慎、低税的包装公司中。香港对“开放式基金型公司”进行了改进，这是它两年前建立的类似结构。这些工具是对英属维尔京群岛、毛里求斯和开曼群岛等现有离岸中心的直接挑战，它们的拥护者预测它们可能预示着资金管理方式的重大变化。“我们认为这是对资产管理、家族办公室和整个资本流动进行大规模重组的开始，”参与在这两个城市建立新结构的一家英国律师事务所驻新加坡的合伙人表示。“这为 [香港和新加坡] 成为家族办公室和对冲基金之间新型混合体的核心铺平了道路。” 特别是在新加坡，投资者的参与度一直很高。参与设立它们的银行家、基金经理和律师表示，它们的影响可能比之前想象的更为广泛和具有颠覆性，将资产和专业知识吸引到该地区。对他们来说，这些创新恰恰代表了亚洲需要的监管魄力。“与开曼群岛、英属维尔京群岛，甚至毛里求斯等地相比，新加坡一直是一个更穷的表亲，” Bayfront Law 的律师Ryan Lin说，他将新结构描述为“游戏规则改变者”。“[VCC]成立之际恰逢新加坡作为财富和基金管理中心越来越受欢迎。. . 时机非常好”。新工具是对传统离岸金融中心的直接挑战，传统离岸金融中心的成功建立在隐私和低税收的基础上，其经济严重依赖金融服务产生的收入。其他人担心他们会为洗钱和避税创造一个肥沃的空间。透明国际组织的研究和政策专家马伊拉·马蒂尼 (Maíra Martini) 表示，OFC 和 VCC 等工具的风险在于它们“通常像黑匣子一样运作”，并且“对腐败分子和其他罪犯非常有吸引力”。在巴拿马文件和天堂文件泄露后香港发现了它的机会，2016年和2017年，巴拿马文件和天堂文件泄露事件在全球引发了数百起关于加勒比地区使用和滥用离岸资金的新闻报道。这些报道让一些机构，尤其是公共养老基金，对投资于英属维尔京群岛和开曼群岛等地的私募股权和对冲基金的声誉风险更加谨慎。一位驻香港的财务顾问表示，投资者正在寻找替代方案，因为公众已经开始“认为人们将资金投入开曼群岛只是为了隐藏一些东西”。在泄露的文件导致数百条关于在加勒比地区使用离岸基金的新闻报道后，香港发现了一个机会。2018 年，香港的监管机构推出了替代方案 OFC，旨在“丰富选择投资工具并促进香港基金在国际上的分配”。OFC 是在香港注册的公司基金工具，其单位可以向公众发售或私人持有。其中的投资必须由在香港获得资产管理许可的实体管理。据曾在 OFC 工作过的顾问称，该地区“正试图利用这一趋势”并吸引利润丰厚的业务，并帮助巩固其作为全球金融中心的地位。新加坡当局，对本地基金经理倾向于在海外而不是在新加坡注册投资工具感到失望，因此在 2020 年推出了竞争对手 VCC。这个国家让海外和国内实体更容易在新加坡注册投资工具，前提是他们拥有本地实体来管理它。尽管有“可变”的绰号，VCC也可以拥有固定资本，从而使其能够迎合各种各样的潜在用户，包括共同基金集团、对冲基金、私募股权、房地产公司和家族财富管理者。单一的本地注册结构可以持有资产池和多个子基金，从而降低成本。它还包含在 70 多个避免双重征税协议中，这使得其中的资产不太可能被双重征税。 欲了解更多信息，请点击这里阅读 来源：金融时报
作者：Patrice Tze Sek Sum先生，注册会计师（美国），Mintax，TEP 1概述 在过去几年里，毛里求斯经历了重大转变，以保持其作为一个严肃的实质性管辖权。尽管毛里求斯由于其政治稳定、司法独立和强有力的体制框架以及缺乏外汇管制，仍然是非洲事实上的中心，但在过去一年里，毛里求斯遇到了相当大的挑战。毛里求斯相应地加强了反洗钱/反恐融资法，并调整了一些在经合组织看来有害的税收制度，特别是在一些仅对非居民开放的圈护和基地侵蚀计划方面。尽管对税收制度进行了重大改革，毛里求斯仍然提供了一个有吸引力的税收制度。 2全球商业公司 主要税率：15%，符合条件的收入可享受80%的免税 主要特点：股息和利息收入等被动收入类型免征80%。从知识产权中获得的某些特许权使用费收入可享受8年免税期。访问毛里求斯DTA网络。 主要用途：投资控股公司、金融服务、知识产权 2019年1月1日，全球商业1类公司（GBC1）被废除，取而代之的是全球商业公司（GBC）。在以前的制度下，GBC 1公司享有相当于12%（或15%的总体税率的80%）的自动视同外国税收抵免，而不考虑收入特征。此外，如果GBC 1纳税（无论是预扣税还是基础税），他们可以通过提供纳税义务证明申请更大的税收抵免（12%以上，最高15%）。 根据新制度，大多数外国（非毛里求斯公民）股东拥有的公司必须向金融服务委员会（FSC）申请全球营业执照（GBL）。GBL以满足税务居住地和物质要求为条件，允许公司作为全球商业公司运营。 GBC现在必须在使用外国税收抵免（如果GBC预计所遭受的外国税收超过规定的免税额）或受益于80%的免税额。80%的免税适用于某些符合条件的收入，如GBC在外国设立常设机构的外国来源股息、利息和营业利润，以及下文讨论的某些行业特定激励措施。由于没有资本利得税和对股息的预扣税，GBC对于控股公司和金融服务公司来说是非常有吸引力的投资工具。 三。行业特定企业税收优惠 a、 金融和法律服务 为了加强毛里求斯作为国际金融中心的地位，政府最近将80%的免税制度扩大到具有以下合格收入的GBC： § 与FSC（金融服务委员会）许可的投资基金、投资经理、管理人、顾问和资产管理人相关的外国来源收入 § 个人通过经本会许可经营的点对点贷款平台贷款取得的利息收入 § 再保险和再保险经纪活动产生的收入 此外，持有以下许可证的公司有权享受5年的企业所得税免税期，但须满足实质性要求： § 全球资金活动许可证 § 全球法律咨询服务牌照 § 海外家族理财办公室（单一）牌照 § 海外家族理财办公室（多重）牌照 b、 全球总部管理许可证 迁移到毛里求斯的跨国公司有资格享受8年的企业所得税免税期。为了从这种豁免中获益，公司需要雇用至少10名常驻全职专业人员，每年的最低运营支出为500万穆尔（约12.5万美元）。他们还需要在毛里求斯设立一个实体办事处和一个主要银行账户。 c、 运输（海运和飞机） GBC80%的企业所得税免征额： § 船舶/飞机租赁 § 飞机和飞机零部件的销售、融资和资产管理 § 航空相关咨询服务 d、 健康与医疗 公司有资格享受为期8年的企业所得税免征期，免征来自医药产品、保健品和医疗器械的收入。 e、 技术与创新 公司有资格享受为期8年的企业所得税免税，这些收入来自高科技产品的制造以及专利、设计和商标等知识产权资产的开发。 2017年7月1日至2022年6月30日期间在毛里求斯开发的合格研发（R&D）费用将允许200%的公司税减免。合格的研发费用必须包括工艺、产品或服务的创新、改进或开发。 f、 电影回扣计划 电影回扣计划是毛里求斯音像制品的现金返还奖励。对于高端故事片和电视剧，可向符合条件的电影制片人报销在毛里求斯发生和支出的所有符合条件的制作支出的30%至40%的现金回扣。电影回扣计划适用于故事片、商业广告、电视连续剧/节目、纪录片、音乐录影带和配音作品类别的产品。 g、 绿色倡议 安装和购置海水淡化厂的合格费用将被允许扣除200%的企业税。 投资于可再生能源项目的公司将被允许扣除发行信用债券/债券所产生的利息。信用债券/债券发行必须得到毛里求斯税务局（MRA）的批准。 h、 餐饮 公司有权对食品加工活动和工业捕鱼所得享受8年企业所得税免税。 8年免税期也适用于粮食及农业研究和推广研究所设立的庇护农业计划下的活动。 i、 教育 为了促进毛里求斯成为知识中心，毛里求斯对世界500强教育机构实行了8年免税期，如果它们在毛里求斯设立一个校区的话。...
郭星辉报道 众所周知，新加坡是一个亚洲金融中心，公司在这里设立地区总部，富人将财富存放在这里。近年来，它还通过一种在该地区日益流行的工具吸引了另一种投资：被称为家族理财办公室的企业实体，有钱的家庭利用这些实体来构建他们的投资和财富保护方式。 从2017年到2019年，随着新加坡变得更加富裕，新加坡的家族理财办公室数量增长了5倍。其中一些办公室是由新加坡家庭设立的，他们希望更好地管理自己的资产，但许多都是由外国百万富翁和亿万富翁设立的，他们被新加坡的金融声誉、税收优惠政策以及为子女提供的一流教育体系的安全环境所吸引。 根据10月份对一个议会问题的书面答复，新加坡大约有200个单一家族理财办公室。新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）主管部长塔曼（Tharman Shanmugaratnam）估计，这200个办事处总共管理着惊人的200亿美元。 香港也为富裕家庭铺平了红毯，建立了这样的办事处。香港证监会（Securities and Futures Commission）9月份发布了该行业的首批许可证发放指南，在两个月内，已有50家家族理财办公室注册了牌照。五个主要的家庭办公室也聚集在一起成立了一个叫做香港家庭办公室协会的工会来代表这个行业的利益。 星展银行（DBS Private Bank）财富规划、家族理财办公室和保险解决方案部区域主管李文秀（Lee Woon-Shiu）表示，由于亚洲的增长潜力，家族理财办公室被吸引到新加坡，他们将新加坡视为通往该地区的门户。 “家族理财办公室把钱投到新加坡工作，是在整个东盟寻找投资机会 “不仅是在区域金融市场和房地产市场，而且在与当地拥有类似业务的企业主打交道方面也有机会”李说。 亚洲的财富正在增长。波士顿咨询集团（Boston Consulting Group）在6月份的一份报告中表示，其模型显示，未来5年，除日本以外的整个亚洲地区的财富将以每年5.1%至7.4%的速度增长，并在2022年超过西欧，成为全球第二富有地区。 家族理财办公室在欧洲和美国很常见，一些富有的老牌家族的财富可以追溯到10代人以上，但在亚洲，家族理财通常只能追溯到几代人之前，家族理财办公室在亚洲还是新生事物。星展银行（DBS）和经济学人智库（Economist Intelligence Unit）11月19日发布的一份报告指出，目前中国的亿万富翁中，95%是白手起家的，是在过去二三十年内获得财富的。 来源：南华早报
近几年，在资产配置全球化趋势下，越来越多高净值人士意识到海外身份规划及建立海外家园的重要性。高净值人士进行资产配置已从单纯的关注财富规划、税务规划等，转移到关注身份规划、营造海外生活后花园上来。高净值人士依然以母国为第一居住地和事业的发展地，但出于投资、教育、健康、养老、度假、医疗等方面的考虑而打造自己海外生活后花园，这个海外后花园是与随着经济全球化、投资者国际事业的增强以及身份规划相匹配的一个海外家园，并且海外后花园的特点可能不限一个，基于不同理由可能有不同选择。因此，2020年，“积极配置海外身份，打造人生后花园”成为移民投资的重要趋势。 在全球传统移民大国都在收紧移民政策的今天，新加坡因福布斯亚洲发布了《新加坡50大富豪榜（2019）》，海底捞老板张勇以138亿美元（折合约1000亿RMB）身家登上榜首而备受关注。新加坡为何逆势而上，出现移民政策放松迹象？新加坡又因何备受高净值人士青睐？大家不妨跟随小金一起了解下。 为什么新加坡移民政策有放松的迹象？ 200 圣马力诺 1.3 201 西班牙 1.3 202 摩尔多瓦 1.2 203 台湾 1.1 204 香港 1.1 205 波多黎各 1.1 206 新加坡 1.1 207 安道尔 1.0 208 韩国 1.0 209 澳门 0.9 新加坡在2019世界生育率排名为全球倒数第四，而且是近20年来持续下跌，没有任何缓和的趋势。与此同时，人口老龄化的问题也愈发严重，预计到2050年，新加坡的人口的平均年龄将高达53岁，排名世界第五。 新加坡在2019年首次打败美国成为全球最具竞争力经济体，其突出的得分项为：先进的科技基础建设、熟练的技术劳动力储备、优惠的移民条例以及高效的创业模式。大家都知道人口数量对社会稳定和经济发展是有决定性影响的，要维持经济的可持续发展，和人们优质的生活水平，人才储备、劳动力储备是重中之重，不可或缺的。新加坡政府当然也意识到了这一点，正因为有巨大的人才缺口，所以才有政要在各种公开渠道官宣新加坡的百万人口计划，截至2030年新加坡要引进100万人的外来人口，用以维持经济的可持续发展和对抗老龄化社会给经济和社会稳定带来的负面影响。 新加坡因何备受高净值人士青睐？ 中国于2015年12月17日加入CRS协定，承诺成为第二批实施CRS的国家（地区），国税总局已经正式发布《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》的公告，并于2018年9月进行第一次信息交换。CRS条例签署国，需要将所在国司法管辖区内的非税务居民的金融账户信息交换给该居民的所属国。 CRS征税时代已经到来，不用逃避，不用害怕，选择新加坡正确应对。 1、新加坡以低税闻名，被誉为“东方瑞士”。 2、新加坡企业最主要的税收就是利得税，税率非常低。公司注册头三年，营业额低于10万新币免税。 3、新加坡是非全球征税国家，无资产增值税、资本利得税、欧盟储蓄税，无遗产税。 4、新加坡整体政局稳定，无动荡的政治环境及金融体制。 5、选择投资新加坡，最快3个月即可获得EP/SP准证，即可申请成为新加坡税务居民，不受CRS条例的管制。合理实现海外资产的优化配置，保护好您的财富。 税务天堂 全球税收最低的发达国家之一，税种少税率低，无资本税、分红税、遗产税，全球资产配置的理想地。 金融中心 全球第四大外汇交易中心，不仅在国际金融和贸易方面拥有领先地位，在资产及财富管理方面同样是佼佼者。 花园城市 全球知名花园城市，干净整洁，治安良好，气候宜人，无国内无时差，非常适合居住与生活。 精英教育 优质教育体制备受认可，独具特色的双语教育，剑桥体系的教育系统，全球名校的“黄金跳板”。 全球通行 护照免签/落地签190个国家和地区，包括美国、中国和欧洲大部分国家，相当于 “国际通行证”。 医疗福利 医疗水平亚洲最佳、全球第六，拥有发达的医疗设施和各类型的医疗机构，确保为每个人提供最佳医疗服务。 新加坡移民的几种方式 1．技术移民 2．投资移民 3．留学移民 4．创业移民 5．结婚移民 6．专才引进移民
新加坡贸工部长陈振声2019年9月3日在新加坡国会表示，新加坡需要多元化和创新来应对世界市场的不确定性。提到不确定因素超出了美中贸易冲突，包括英国退欧，日韩紧张局势以及香港局势等。这也是一个多方面的挑战，不仅包括贸易还包括技术问题。他回答了Christopher de Souza先生（Holland-Bukit Timah GRC）关于新加坡中小企业，地区总部，跨国公司和劳动力如何保护自己免受美中贸易对峙的副作用的问题。陈振声部长说新加坡应该继续现实市场，供应链和产品组合多样化，敦促新加坡公司进一步企业国际化，在经济积极增长的国家进行商业经营，同时他指出新加坡企业可以利用新加坡多元化的自由贸易协定（FTAs）组合。先有自由贸易协定已涵盖新加坡90%以上的贸易。新加坡仍继续扩大其自由贸易协定网络，包括数量和质量。 创新带来商机和生机，且看新加坡公司的众多优势： 亚洲的避税天堂 新加坡的经商环境始终秉承亲商理念，公司税率与个人税率极低，并且进一步享有相关的免税优惠，而严格监管制度下，又保持长期稳定的低税率，使得新加坡公司在享有优良声誉的同时，成为免税天堂。 资产转移的实现 新加坡施行宽松的外汇管理制度，外资银行林立，而长期稳定的低税率，使其成为个人资产转移的最佳地点。新加坡不征收遗产税。 移民新加坡的可能 新加坡条例规定，外国人士可以以经营管理一间公司的理由申请新加坡工作证，并因此在新加坡成立公司，投资者在新加坡注册公司后，就如在新加坡本地有实际业务和纳税。 贸易及物流中心 新加坡优越的地理位置，使之成为世界一流的海运和航运交通枢纽。新加坡公司可以借助发达的陆，海，空运输渠道，将商业优势辐射至东南亚乃至全世界。 自由贸易协议网络 新加坡目前拥有亚洲最广大的自由贸易协议网络，方便企业有效轻易的进军国际市场。已与新加坡签订协议的主要经济体包括：美国，日本，中国，澳洲，新西兰，欧盟，约旦，智力，韩国，印度和巴拿马等。 上市融资的可能 新加坡是除中国之外，聚集中国上市企业最多的国家。截止2009年底，在新加坡交易所上市的外国公司中，超过40%是中国公司。通过在新加坡交易所挂牌，中国公司可以从国际资本市场集资，享有国际知名度，并从全面而透明的条例框架中获益。 兼顾打理的便利 新加坡距中国约5个小时的飞行距离，极大的方便了需要兼顾打理新加坡与中国两地生意的商人群体。 返程投资 以新加坡公司作为控股公司返程投资中国大陆，享受优惠的外资政策。新加坡也能够以人民币进行结算，让企业可以控制外汇风险，并实现资产国化企业国际化和增值，提高企业的国际知名度和竞争优势。 健全的知识产权（IP）制度 为保护知识产权，新加坡投入大量精力制定出强有力的国内监管框架。2011年度的IMD《世界竞争力报告》将新加坡评委亚洲最佳、全球第七的知识产权保护国。同样世界经济论坛的《2011-2012年度全球竞争力报告》也将新加坡评为亚洲最佳、全球第二的知识产权保护国。 路透社的一项民意调查显示，接受调查的11位经济学家的预期中值显示，预计2019年7月至9月国内生产总值（GDP）将比上季度增长1.5%。 一间总部位于纽约的银行估计截至八月，港元存款流向该地区的另一个金融中心新加坡的最大流出量为30亿至40亿美元。 新加坡金融管理局将于10月14日（即宣布第三季度GDP的同一天）进行半年度宽松的货币政策，预计新加坡政府还将在明年大选之前推出慷慨的预算。与此同时新加坡星展银行、大华银行及华侨银行更是为投资者敞开开户之门。
君王集团撰稿 我们最近重点介绍了今年在新加坡推出的可变资本公司（VCC）框架，这是一种可用于广泛投资基金的新公司结构。 VCC旨在通过提供伞式子基金结构和较不严格的资本维护要求，为新加坡的投资基金提供更大的灵活性。因此，VCC类似于开曼群岛、英属维尔京群岛和根西岛等离岸司法管辖区的“受保护单元”和“独立投资组合”结构。 新加坡的基金管理公司将可以在传统和另类投资策略中，以及开放式或封闭式基金中，将投资基金组合成VCC。基金经理也可以将其现有投资基金的注册地址转移到新加坡，以形成新的VCC或以类似结构将其重新注册为VCC。 我们预计，由于VCC结构，今年将有大量新基金在新加坡推出，我们还预计，大量现有国际基金将从开曼群岛等司法管辖区迁往新加坡。他们这么做有很多很好的理由，包括有机会： § 将在岸机构引入一个对投资者来说健全且监管良好的司法管辖区； § 进入新加坡广泛的双重征税协议网络，这有助于在退出基金进行的国际投资时进行预扣税；以及 § 在新加坡为基金建立实体经济实体和/或税务居住地。 为了进一步鼓励新加坡业界采用VCC框架，MAS推出了一项特殊的VCC拨款计划。补该资助计划将资助新加坡服务提供商70%的符合资格的费用，以帮助支付注册VCC的费用。每次申请的补助金上限为15万新元，每个基金经理最多可获得3个VCC。 客户和基金经理将进一步受到新加坡基金的其他税收优惠政策的吸引，特别是新加坡居民基金计划和增强型基金计划，这些政策已经扩展到VCC，此外，还有针对基金经理的金融部门激励计划，以及对基金的商品及服务税（GST）的减免。 去年9月，由18名基金经理组成的基金经理团参加了由MAS和ACRA发起的VCC试点计划。目前，所有这些基金经理已将总共20只投资基金注册或重新注册为VCC，包括风险资本、私募股权、对冲基金和环境、社会和治理（ESG）战略。 Sovereign目前正就2020年第一季度末或第二季度初可能推出的VCC向两家国际客户提供咨询，我们预计会有更多的咨询。 除了组建VCC并向VCC提供必要的公司秘书支持外，Sovereign还可以为客户提供VCC建立和管理的从头到尾指导。这包括确定客户并将其介绍给合适的专业中介机构，并协助客户完成这些业务。 来源：蒙达克
(CNN)——今年被评为世界上最强大护照竞争是三匹烈马的角逐，所有的前三名竞争者都来自亚洲。 现在，随着我们进入2019年下半年，日本和新加坡保住了它们作为世界上最适合旅行的护照的地位，而韩国则跌至第二位。 这是亨利护照指数(Henley Passport Index)的观点，该指数定期衡量每个国家的旅行证件提供的访问权限。 新加坡和日本的护照名列榜首，这是因为通过这两个护照可以去189个国家。 韩国目前与芬兰和德国并列第二，这三个国家的公民无需事先签证就可以进入全球187个司法管辖区。 芬兰从最近巴基斯坦对签证政策的改变中获益。巴基斯坦现在向50个国家的公民提供ETA(电子旅行授权)，包括芬兰、日本、马耳他、西班牙、瑞士和阿拉伯联合酋长国——但不包括美国或英国。 丹麦、意大利和卢森堡等欧洲国家排名第三，共有186个国家免签/落地签，法国、西班牙和瑞典以185分排在第四位。 五年前，美国和英国护照曾在2014年荣登榜首，但现在这两个国家都跌至第六位，这是它们自2010年以来的最低水平。 尽管英国退欧进程尚未对英国的排名产生直接影响，但亨利护照指数(Henley Passport Index)的新闻稿指出，“随着英国即将退出欧盟，再加上人们对英国退欧条款一直很困惑，英国一度强大的地位似乎越来越不确定。” 阿联酋的排名继续上升，在该指数14年的历史上首次进入前20名。在短短五年时间里，阿联酋公民无需事先签证就可以进入的司法管辖区增加了一倍多。 Courtesy of edition.cnn.com 阅读更多
