外资银行的动机十分简单：中国每天产生几百个新的百万富翁，而私人银行业务建立的关系最终可能导致其他更有利可图的交易，比如投资和商业银行等。相比之下，国内银行只是被动地做出反应：中国的新百万富翁已经是他们的客户。虽然外资银行所带来的威胁迫使它们提供更多的价值，但是这也开辟了新的收入来源。香港伯恩斯坦研究公司（Bernstein Research）的分析师Mike Werner对此表示赞同。他在接受《金融时报》的采访时表示：“事实上，中资银行这么做是为了给它们的投资银行和商业银行客户提供额外的服务，从而今天和未来尽可能留住它们的业务。”
五年前，波士顿咨询集团发表报告中指出，中国个人财富总量的8％被投资到了境外。最近的分析估计，这个数字要高得多。高达9.3万亿元的财富被认为处于“隐藏”的状态，其中大部分在境外。而由凯捷和美林（Merrill Lynch）编制的2010年亚太区财富报告指出，中国高净值人士在该区域内的投资比例达到了85％。投资于境外的中国财富几乎可以肯定在增长。2001年，净值超过1000万元的个人数量为12.4万，而去年8月这个数字已经超过了100万。
这些新的百万富翁是什么典型的？虽然相关报道不一，但是专家估计，中国高达41％的个人财富由0.1％的人口所拥有。根据瑞士宝盛最近发布的一份报告，到2015年中国的百万富翁预计将持有亚洲个人总财富的一半。相比之下，美国最富有1％的人口仅控制着该国总财富的三分之一。中国最富有的人在区域上更为集中，其中有三分之二的百万富翁居住在北京、上海、广东、浙江或者江苏，分布在中国一条狭窄的东部产业带上。
财富在中国的特点不只是集中。该国百万富翁的平均年龄仅为39岁，相比发达地区整整年轻15岁。其中有55％是企业家，而只有10％是高管。剩下的是房地产的投机者（20％）和股市造就的百万富翁（15％）。这些差异开始让中国的富人不同于其他地方，但这仅仅是一个开始。位于中国爆炸式增长中心的新百万富翁同样受制于他们赚钱的环境：这个国家提供了一个前所未有的机会致富，但是相比其他成熟的经济体和离岸金融中心，这里又缺少监管环境或财政的成熟度来确保投资的安全性和对财富的法律保护。这使得该国的许多富人都转向了海外市场。星展银行新加坡财富管理业务主管陈淑珊表示：“就亚洲百万富翁市场而言，私人银行最大的竞争对手不是其他私人银行，而是客户自己的业务。 由于命运与生意有着如此错综复杂的联系，亚洲的高净值人士需要对他的财务需要做出一个全面的评价。对私人银行家来说，他们需要对客户所在行业有切实的了解，并且有能够在控制财富风险的情况下帮助客户发展业务。”
中国的高净值人士喜欢试验，许多人使用各种不同的金融机构。根据今年4月贝恩咨询公司发布的一份报告，中国的百万富翁有60％选择与多个财富管理机构开展业务。令人惊讶的是，有85％的人选择至少将一些钱存入中国的国有国内银行，而这些银行才刚刚开始满足富裕客户的不同需求。
在这些需求中，人们最看重和最需要的是有关离岸金融的建议，因为中国最富有的人出国理财有着各种各样的原因，除了普通业务需求以外，还包括子女的教育以及资产的投资和保护。 库克群岛金融服务发展局的首席执行官Jenner Davis解释说：“许多富裕的中国人将子女送出国读书或者在海外购置房产。他们可能在世界各地拥有商业利益。这一切给他们带来了一个更复杂的财务和法律环境。”
中国严格的税收法律让局面更加复杂化，它旨在防止中国企业将资金转移至境外，从而尽量减少在本国缴税。在中国，无论中资还是外资银行都无法为中国公民和中国注册的企业提供离岸服务。税收问题专家Mike Grover解释说：“对中国人来说，只要放弃中国籍或者成为另一个国家的永久居民，就能使得其全球范围内的税基转换成外籍人士需要承担的税基，这意味着他们只需要就来自中国的收入缴税。这是非常有利的，因为它增加了在中国外汇管理规则下可以被转移到离岸的资金数量，允许出于新建公司的目的将资金转移至离岸目的地，并且允许非居民在不受限制的情况下继承资产。因此，现在有更多的途径将资金转移至境外。如果汇款资金被投入信托或者基金会（这可以起到资产保护和继任规划的作用），这也意味着资金可以由专业人士进行管理，为受益者带来利益，并且可以享受到低税率的好处。”
国内和国外的离岸银行机构所能提供的服务如下：
•吸收外币存款，提供外币贷款
•组织和参与国际银团贷款
•发出担保，提供见证服务
•进行外汇交易、汇款和其他国际结算
•承兑和贴现票据，处理贸易融资
•处理国际银行间借贷
•提供咨询及顾问服务
中资银行通常能够在中国提供更广泛的服务网络，并且对当地的情况拥有一个更加清晰的了解，而外资私人银行通常可以拥有更细致入微的经验以及更为广泛的产品，覆盖整个全球范围。客户也可能会保留自己对国有银行的信任，尤其是财富和税务规划领域。这些都是私人银行提供的最重要的服务。
波士顿咨询集团2008年发布的一份报告强调保密对中国客户的重要性。这份报告解释说：“中国高净值人士一般不喜欢透露自己的财富，无论是对调查他们的财富之源而感到恐惧，还是担心他们的财富关注引起人们的注意。因此，在选择自己的私人银行时，他们非常在意银行的安全性和客户隐私，从他们认识客户关系经理的过程，到为他们服务的私人银行的声誉，从私人银行账户的所在地，到他们访问帐户的方式。”
中国的国有银行必须进一步证明，客户的利益是最重要的，它们还需要培养能够与外资银行相比的专业知识，后者拥有几代人的经验。税收问题专家Mike Grover说：“我认为正在发生的事情是私人银行和独立财务顾问为他们的客户创造‘解决方案’，通过包括纳闽国际商业金融中心在内的离岸目的地提供相关的结构。这是一种高净值人士和估计以及商业活动开展的司法管辖区之间的‘协作’关系。”
中国银行通过依靠自己的力量开设一家瑞士私人银行来改善自身的服务，但是这基本上没有取得成功。相反，它将大约10亿瑞士法郎的管理资金通过所谓的“战略合作伙伴关系”交给了瑞士宝盛。
不幸的是，中国私人银行所面临的最棘手的问题仍然没有得到解决。法规严重地限制了它们可以提供的产品范围。为了代表客户投资海外市场，银行必须申请QDII配额，这明确地规定了它们能够转换并且转移出国的人民币配额数量，以及它们所能购买的证券种类。这让外资银行和国内银行很难实现产品的差异化，因为国内市场的金融工具仍然相对规模较小。例如，债券市场仍处于起步阶段，而在有限监管框架内期货的交易直到2011年才推出。
中国政府正逐步减少离岸和在岸市场中阻止投资多样化的障碍。政府已经于007年允许在当地注册的外资银行提供人民币服务，并且不断调整外汇管制，预计到2020年能够最终实现人民币的国际化。中资银行将需要确保他们届时已经准备好参与全球竞争。否则，他们很快就会发现资本并不是爱国的。
