总体而言，在2018年，投资移民行业在多个方面都创造了历史最佳纪录，个人投资者的数量、投资金额及参与居民及公民身份投资（RCBI）计划的人数均创历史新高。公民及黄金签证计划的数量不断增长，价格涵盖了从30,000美元到200万美元的整个区间，因此该市场也开始对大众富裕阶层具有吸引力。 对居留许可或护照的投资很快变得普通且常见，这引起了很多小型经济体的注意，现在，它们通过创设投资移民计划实现了尚未利用的经济潜力，此外，此种投资也引起了行业怀疑论者的注意。 中国作为催化剂 广泛地说，中国依然是投资移民市场的最大来源。过去12个月里，在全球范围内，参与居民及公民身份投资计划人数超过54,000，其中大约一半是中国国籍。 保守估计，投资居民及公民行业所筹集的外商直接投资超过140亿美元，其中大约80亿来自于中国。 相比去年，整个市场的全面增长率超过20%，但不同计划的增长亦有快有慢。多年以来，葡萄牙一直是欧洲黄金签证计划的领军者，但越来越多的中国申请人对葡萄牙相关计划的兴趣下降，转投希腊、马耳他和爱尔兰，所以葡萄牙的申请数量趋近平稳。 雅典有“九百万辆自行车” 2018年的大赢家是希腊的黄金签证计划。截至今年8月，已经有3,154位主申请人及4,969位家属获得了居留许可，按照此趋势，其2018年的总申请量将超过2017年创记录值的两倍。在今年结束之前，希腊的黄金签证计划将正式成为最受欢迎的投资居民计划，甚至会超过美国的EB-5计划。 让希腊脱颖而出的因素有以下几项： 与其主要的欧洲竞争对手葡萄牙相比，希腊提供居留许可的价格低得多，且其房地场价格也达到了历史最低值。葡萄牙的房屋价格指数比2008年的上一次峰值高30%，而希腊的房屋价格指数下降了40%。这在很大程度上解释了希腊为何会成为吸引中国投资人的后起之秀，2017年，中国申请人占到希腊计划申请人总数的四分之一，而今年，这一比例已超过二分之一。如果说有哪一个资产类别是中国投资人熟悉且愿意下注的，那就是房地产。 此外，与美国EB-5和魁北克IIP等传统上最吸引中国投资人的计划不同，希腊不会按国别施加任何配额，这意味着来自中国的申请人无需在等候名单上等待数年。 中国政府与希腊的关系越来越紧密——在关键基础设施领域投资（一带一路）、推广希腊旅游等——这也为潜在的中国投资人进一步铺平了道路。 投资人归化及其不满 供应侧的市场也增长了，今年又新出台了三项公民投资计划——黑山共和国、摩尔多瓦和约旦。在2010年，一共只有2项正式的公民投资计划——圣基茨和尼维斯和多米尼克，而现在有12项：加勒比地区5项、欧洲地区4项、太平洋地区1项以及中东地区2项。 对寻求非税收入的投资人和国家而言，投资移民的受欢迎程度与日俱增，这种情况也引起了反对者的注意，主要是左倾政治家和媒体。现如今，此行业已成为媒体惯常关注的话题之一，不过几乎全都是充斥曲解的负面报道。 业内专业人士已经安排好了相关工作，将努力纠正大众对此行业不公平、不正确的消极认知。
中国计划在2019年为大众减税，这让中国的超级富豪们纷纷寻求庇护，因为他们担心政府将通过追逐富人来弥补这一缺口。 自1月1日起，税收制度的变化意味着当局将更加关注资产和投资持有情况。据估计，中国的个人财富在2018年已攀升至创纪录的24万亿美元，其中1万亿美元在海外。对新规定将如何实施的担忧，已经引发了寻求创建海外信托的中国客户的洪流。 国内税收的提高可能会对中国以外的地区产生影响。近年来，中国的富人一直在大举购买，推高了从温哥华和悉尼的房地产，到著名艺术品和名酒的各种价格。 国家税务总局没有回复记者的置评传真请求。 以下是新税法可能对中国富人产生的影响——以及如何控制他们: 根据新规定，离岸公司的所有者不仅要为他们获得的股息纳税，还将面临高达20%的企业利润税，而此前这一比例最低为零。这引发了通过信托寻求庇护的富裕家庭的大量涌入。信托通常会保护富有的所有者，使他们不必缴税，除非信托发放股息。随着中国接受一项名为“共同报告标准”(Common Reporting Standard，简称CRS)的国际数据共享协议，海外建筑或空壳公司也越来越容易被当局追踪。 安永(Ernst & Young)驻北京合伙人Jason Mi表示，目前尚不清楚政府将如何利用CRS数据，尤其是在2019年初，但有关部门可能会在一段时间内特赦，以实现平稳过渡，或者专注于惩罚最大的违法者。 消除漏洞 过去，富人可以通过购买外国护照或绿卡来避税，同时保留中国公民身份。但从明年1月开始，这将不会奏效，因为政府将对所有“户口”持有者的全球收入征税，无论他们是否拥有其他国籍。 中伦律师事务所(Zhong Lun Law Firm)驻上海的合伙人、税务专家倪彼得(Peter Ni)表示，这促使很多人在2018年放弃了中国国籍，放弃了他们的“户口”，以逃避从1月1日起缴纳的外国所得税。倪表示，从2019年开始，放弃中国国籍的人将需要首先接受税务机关的审计，并可能解释他们所有的收入来源。 由bloomberg.com 阅读更多
峰会第三天 今日主题 2019年5月23日，以“激流涌动：世界金融监管与中国私人和企业财富的全球化”为主题的中国离岸金融峰会在深圳精彩继续。今日讨论要点为：公司架构，主要讲解中国企业进行海外投资以及上市和并购时，进行国际税务筹划、优化架构并遵循全球合规的最佳策略。 背景回顾 到2018年为止，大中华区有超过190亿美元的对外投资，有百万美元资产的富翁超过348万人。对于那些从事跨境金融资产投资和离岸资产配置的人来说，面临的最重要的问题首先是SAFE(国家外汇管理局),其次是去年推行的共同申报准则所强制要求的财务信息透明。 我们为您呈现 精彩演讲 我们将听取40多名专家的意见，内容范围包括投资基金建立和规划，税务筹划、投资移民、财富和资产保护、企业架构和其他迫在眉睫的问题。 交流茶歇 您将在这里找到您的合作伙伴。 AOA会员试用福利 欢迎加入我们的AOA会员，AOA在线，让您的服务走向全球，在我们的“可信”网络中建立业务联系，私下联系和探索商业机会。福利多多，抓紧时间，赶快加入我们吧！ 会场盛况 行业讨论 第五场: 小组讨论 –受益所有权制度：目前的状况及接下来又将如何？ 讨论目标 国际监管格局为提高企业税务透明度和改善客户尽职调查要求已经历了重大改革。作为更广泛全球倡议的一部分，主要为打击非法金融犯罪，提高受益所有权要求涉及确定公司的实质受益人。该小组讨论将概述某些司法管辖区受益所有权制度的新规与修订，并简要介绍遵守相关法规的复杂性及违背规则的后果。 第十一场: 小组讨论 –全球经济实质的要求将改变国际商务的潜在游戏规则吗？ 讨论目标 2019 年初，主要离岸法域的新法规开始生效，要求从事某些相关活动的实体在该司法管辖区内具有可证明 的经济实质，以符合国际经合组织和欧盟制定的标准，打击税基侵蚀和利润转移，特别是有害税收行为。该小组讨论探讨的是随着金融透明度的提高而带来的巨大变化，以及国际活动如何比以往任何时候都更加依赖于合规性。 备受关注的话题和趋势 过去在考虑离岸司法辖区时，成本是最重要的考虑因素，现在大家考虑更多的是法律制度的稳定性，眼光更为长远。 关于最近热门的开曼和英属维尔京群岛经济实质法，大家的态度是什么样的呢？ 子女教育在移民/身份管理的考虑因素中所占比例越来越大 行业热点引发思考 参会现场火爆 最后颁奖 至此，2019中国离岸金融（深圳）峰会圆满闭幕，感谢您的参与！
去年年底，四名中国富豪将超过170亿美元的财富转移给了家族信托基金，凸显出中国富人正努力保护自己的财富不受新收紧的税收制度的影响。 最新的例子来自房地产开发商融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Ltd.)董事长、亿万富翁孙宏斌。他1月12日在香港提交的一份文件中披露，他于12月31日将所持该公司大部分股份转让给了南达科他州信托公司(South Dakota Trust Co. LLC .)。龙湖集团控股有限公司董事长吴亚军是中国最富有的女性之一，她在最近几周也做出了类似的举动，食品分销商达利食品集团有限公司(Dali Foods Group Co. Ltd.)和周海亚国际控股有限公司(Zhou Hei Ya International Holdings Co. Ltd.)背后的富豪巨头也是如此。 在香港上市的四家公司中，有三家将接班计划列为转移的目的。这四位大亨的所有权结构都涉及英属维尔京群岛的实体。两家公司的代表没有立即回复置评请求。 这些举措出台之际，中国的超级富豪们正准备迎接政府可能在今年对富人采取行动，推动为大众减税。2018年，个人财富激增至约24万亿美元，这使得富人更容易受到税务部门的进一步审查，并促使许多家庭通过信托等形式寻求庇护。 资产管理服务提供商诺亚国际控股(香港)有限公司(Noah International Holdings (Hong Kong) Ltd.)首席执行官Oscar Liu说:“离岸信托公司可能不会完全避税，但在某种程度上，它们可能会为亿万富翁赢得更多的延期缴税空间。” 刘说，尽管如此，中国的新税法并没有明确规定离岸信托资产是否应纳税。他说，任何税收也将取决于各种条件，比如信托受益人是否是中国的税务居民。 对富人征税是中国税制全面改革的一部分。中国越来越多地将减税作为应对经济放缓的第一道防线。摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)经济学家估计，影响总额将在人民币2万亿元(合3,000亿美元)左右，相当于中国国内生产总值(gdp)的1.2%。 这种方式的转变主要是由中国的巨额债务推动的，这使得在桥梁和铁路上的挥霍资金——就像2008年金融危机之后那样——对金融稳定构成危险。 最近一次财富转移是在新年前夜，由Sun公司完成的，花费了45亿美元。2017年，他的财富增长了两倍多，这是他职业生涯的最新转折。他曾入狱服刑，并被迫出售了一家他曾预测将成为美国最大开发商的开发商。孙和他的家人都是信托基金的受益人。他的儿子孙哲义(Kevin Zheyi Sun)于2017年5月被任命为融创执行董事。当时他27岁。 自2017年创出新高以来，融创的股价一直在下跌。此前，融创曾试图为互联网公司乐视互联网信息技术有限公司(Leshi internet Information & Technology Corp.)提供一条生命线，但以失败告终。 穆迪投资者服务公司(Moody 's Investors Service)分析师梁振英(Franco Leung)表示:“该公司在经营非核心业务方面没有良好的记录。”不过，最近的股权转让不会对融创的企业战略或业务运营产生直接的实质性影响，因为孙将保留自己的投票权和董事长职位。 Courtesy of caixinglobal.com 阅读更多
虽然世界上绝大多数的工薪阶级把存款存放在传统的银行账户,有些人寻求多元化投资组合,转向其他银行业方式，从而利用人一生的税收减免,延期和其他尽可能多的存钱方式，得以享受退休生活。 这些类型的选择通常包括开设个人退休账户(IRA),购买美国国债——从30天为国债52周,两年到10年国债,国债和30年——高收益债券、房地产投资信托基金,以及其他最近的车辆,如点对点借贷,通常有更高的回报率,但涉及到投资个人贷款发放给消费者。 尽管假设离岸避税天堂只对全球精英开放，但任何类别的纳税人都可以像上述任何一种选择一样，使用这些替代工具。 雷曼布什(LehmanBush)董事总经理Jimmie Jeremejev表示:“人们普遍认为，离岸避税天堂是非法或非法所得远离政府的地方。”“在《巴拿马文件》(Panama Papers)等事件曝光后，这一点得到了加强。但我们现在谈论的是在一个拥有有利税法的司法管辖区持有资产的一种方式。” 这些类型的避风港为那些希望在海外持有资产的个人提供银行服务，此外还提供容易获得的银行账户和信托;对个人来说，建立离岸公司也很容易。 个人可以利用许多不同的工具在外国实体中妥善管理资金或财产，包括: 外国信托 外国公司 外国合伙企业、有限责任公司和有限责任合伙 离岸私人年金 私人银行 个人投资公司 离岸银行账户和信用卡 在中国，随着经济放缓，另类投资工具(尤其是离岸投资工具)出现了增长，政府希望借助中国的税基来补充资金。 2019年，政府开始对所有“户口”持有者的全球收入征税，无论他们是否拥有其他国籍。 此外，中国还采用了共同申报标准(CRS)，这是一个全球范围内税务机关之间关于银行账户的信息标准，有可能严重影响中国高净值个人人数。 CRS的报告意味着，海外资产、银行账户和空壳公司更容易追踪，因为外国政府将与国内有关部门共享这些信息。 LehmanBush董事总经理Bobby Afshar表示，来自所有社会经济背景的中国投资者都在寻找安全可靠的方法来保护“储蓄”，并试图建立一个可以传递给下一代的投资组合。 Afshar表示:“我们为中国投资者建立的信托结构，允许客户在全球7天/24小时获取资产，包括美国的银行账户、最低的投资收益基础、没有CRS报告，以及客户充当自己受托人的工具。” Jeremejev和Afshar认为，这类产品与现行的逃税制度有很大的不同，因为逃税制度使该制度陷入了传统的保护政府资金的困境。比如那些在百慕大群岛和开曼群岛,既为企业利润提供充分保护,瑞士,富人可以保护他们的税收和收入从窥视自己的身份,以及英属维京群岛,没有销售,公司,资本利得税、继承或遗产税。 “我们没有向客户提供玩弄系统的选项，”Jeremejev说。他说:“这样做的目的是帮助节省资金，并建立在投资的基础上。这就是我们与客户打交道的方式。” Courtesy of linkedin.com 阅读更多
中国高净值个人和企业家对美元私募股权基金和风险投资基金表现出越来越浓厚的兴趣，目的是分散他们的资产，但是货币管制使他们很难在需要资金的时候获得资金。 主要问题在于，许多顶级私募股权基金需要数百万美元的初始投资，而在中国，限制每人每年兑换人民币成外币金额为50000美元。 “我们继续看到中国投资者对全球私人股本资产类别的巨大需求，”香港信贷资产管理公司私人股本投资管理合伙人Seungha Ku说。 然而，由于高质量的私募股权基金通常需要1000万美元的最低投资，中国家族企业和高净值个人面临着高额的最低投资额带来的挑战。货币兑换的限制使他们面临的挑战更加复杂。 他补充称，不管有没有中国投资者，许多私人股本经理在筹集资金方面都没有问题，因为现金充裕的美国和欧洲养老基金和保险集团总是有人排队进行投资。 根据贝恩咨询公司（Bain&Co）2017年版的《中国私人财富报告》（China Private Wealth Report）称，中国高净值个人共有约49万亿（7.2万亿美元）的可投资资产。 该报告称，中国至少有1000万人民币可用于投资的富人人数，从2006年的约18万人升至2016年的近160万人。 麦肯锡今年5月的一份独立报告估计，中国高净值个人财富的10%现在被留在海外。麦肯锡预计，到2021年，中国公民的私人财富将达到158万亿元。 一些分析人士指出，中国政府推动人民币国际化，理论上讲，2015年前，在中国兑换外汇更容易，这意味着建立上海保税区等新基础设施目的是简化外汇买卖手续。 Courtesy of scmp.com 阅读更多
富有的亚洲家庭在考虑并执行遗产和继承规划时，其多样化的需求充满了许多情感上的、家庭相关的，技术上的考虑。Hubbis在香港召集了一个专家小组，就保险解决方案的作用进行了讨论。 执行概要 透明和合规的新时代已经到来。把资产藏在某个神秘的结构里、藏在一个异国他乡、希望没人会发现的日子已经一去不复返了。 亚洲的高净值个人(HNWIs)及其家人必须意识到，他们需要对自己的财富管理和其他顾问更加开放，以便这些专业人士能够帮助他们为资产保护、资产转移和更广泛的继承规划制定最佳解决方案。结构和信托可以帮助实现这些目标，这些目标往往得到量身定制的保险解决方案的支持，这些解决方案既能保护资产，又能在死亡事件中实现流动性。 富有的亚洲家庭在规划和执行遗产和继承计划方面的不同需求，充满了许多情感、家庭和技术方面的考虑。此外，亚洲富人在商业、房地产、可投资资产、生活方式和家庭成员等方面的分布越来越全球化，这给这个过程带来了更多的复杂性和潜在的陷阱。 由于近年来新法规的激增，以及往往是严格遵守规定的要求，亚洲富裕家庭在寻求将财富转移给下一代的结构和过程时，围绕这些需求的思维必然变得复杂得多。透明度不再是一个模糊的概念，它是一个必不可少的工具，没有它，最周密的计划就会出差错，迟早会被这里或那里的政府机构粉碎。 目前，私人银行和财富管理界都在回避、或至少应该回避那些似乎以避税甚至延迟缴税义务为主要目标的结构。为高净值人士及其家庭进行的任何规划都必须是光明正大和透明的，具有清晰和明确的非税收目的。例如，继承人规划和资产保护是“真正的”原因。 每个家庭都是不同的,每个人在每个家庭是独一无二的,所以一个核心挑战——甚至一个私人银行家和财富的主要责任，咨询社区是足够大胆提高生与死的问题，男女族长或创始人,以及年轻一代。然后，他们必须具备足够的想象力和能力，构建透明且符合监管要求的结构，以承受这些家族经营、居住或持有资产的任何相关司法管辖区当局可能进行的检查。 但要想有效做到这一点，银行家和其他财富管理顾问必须对自己所处的文化以及相关个人和家庭的感受高度敏感。这远非易事，要求顾问们在处理这些微妙问题时，几乎要像心理学家一样思考。 Hubbis邀请了一组专家在香港参加一个私下的非正式讨论，讨论的正是这些话题，并讨论如何将保险解决方案纳入广泛的高净值人士的家庭财产和继承规划。 近年来，随着大量新法规和合规要求的出台，亚洲富裕家庭在寻求将财富转移给下一代的结构和过程时，围绕其需求的思维必然变得更加复杂。透明度不再是一个模糊的概念，它是一个必不可少的工具，没有它，最周密的计划就会出差错，或早或晚被这里或那里的政府机构粉碎。 讨论开始时，一位嘉宾讲述了一个典型的中国大陆家庭的故事。在建立了一家成功的制造企业后，他们在10年前把大儿子送到美国，扩大那里的业务，他后来获得了美国护照。他们还有两个女儿，父亲为她们在香港购置了房产。 这位专家还表示，一直与该家族在财富管理方面合作的瑞银，迄今只专注于该家族在该行拥有的可投资资产。这位父亲想继承中国的传统，将所有资产留给长子，但如果他继承了所有资产，那么整个商业帝国将受制于美国的税收。令情况更加复杂的是，儿子希望有一个更快的扩张计划，因此他希望出售香港的房地产，并重新投资另一家工厂。 Courtesy of hubbis.com 阅读更多
知情人士表示，中国正在考虑减税，从而吸引更多全球基金在中国注册，并扭转资金不断流向国际避税天堂的趋势。 上述知情人士表示，中国财政部已聘请一家全球会计师事务所进行尽职调查，为一项资本利得税豁免的潜在可行性研究做准备。在讨论机密信息时，这些人士要求匿名。这些讨论还处于初步阶段，需要首先清除一些监管障碍。 吸引国际资金是中国国家主席习近平推动建立一个更受制度驱动的金融体系的关键部分，这个体系不太容易受到困扰中国的繁荣和萧条周期的影响。在中国注册的国际基金，目前对在全球范围内获得的资本利得征收最高25%的税，这损害了中国的基本吸引力。 财政部没有立即回复寻求置评的传真。 离岸天堂 取消征税还可能降低当地基金经理以离岸避税天堂为基础的倾向。开曼群岛和英属维尔京群岛仍是仅次于香港的第二和第三大中国最受欢迎的外商直接投资流出目的地。最新的官方数据显示，尽管总体资金外流有所下降，但2017年流入英属维尔京群岛的中国资金增长了近60%。 阳光下的岛屿 2017年，英属维尔京群岛吸引的中国对外直接投资仅次于香港，成为越来越受欢迎的旅游目的地. Courtesy of bloomberg.com 阅读更多
